Ang working capital ng kumpanya ay. Ano ang fixed at working capital ng enterprise. Pamamahala ng kapital ng trabaho ng kumpanya

Ipadala ang iyong mabuting gawa sa base ng kaalaman ay simple. Gamitin ang form sa ibaba

Ang mga mag-aaral, nagtapos na mga mag-aaral, mga batang siyentipiko na gumagamit ng base ng kaalaman sa kanilang pag-aaral at trabaho ay lubos na magpapasalamat sa iyo.

Naka-host sa http://www.allbest.ru/

Panimula

1. Teoretikal na bahagi

1.1 Kahulugan, komposisyon at istraktura ng kapital ng paggawa ng negosyo

1.2 Makatuwirang paggamit ng kapital na paggawa

1.3 Pamamahala ng kapital sa paggawa

2. Analytical na bahagi

2.1 Ang kasaysayan ng pag-unlad ng negosyo at ang istraktura ng organisasyon ng pamamahala nito

2.2 Pagsusuri ng pang-ekonomiyang pagganap ng negosyo

Konklusyon

Bibliograpiya

Panimula

Ang mga tanong ng pamamaraan at organisasyon ng accounting para sa kapital na nagtatrabaho ay aktibong tinalakay sa buong mundo. Maaari naming ligtas na sabihin na ang kapital ng paggawa ay isa sa mga pinaka-problemadong isyu ng pamamaraan ng accounting ng Russia sa kasalukuyang panahon.

Sa kasalukuyan, ang papel ng kapital ng paggawa ng negosyo ay patuloy na tumataas sa pag-aari ng mga negosyo. Ito ay dahil sa alon ng pagsipsip ng ilang mga negosyo ng iba, ang bilis at sukat ng mga teknolohikal na pagbabago, ang pagkalat ng teknolohiya ng impormasyon, ang komplikasyon at pagsasama ng merkado sa pananalapi ng Russia.

Sa isang bukas na ekonomiya ng merkado, lahat ng maaaring makabuo ng kita ay kasangkot sa paglilipat ng ekonomiya. Sa huli, ang pamamaraang ito ay nag-aambag sa pagtaas ng kahusayan ng produksyong panlipunan.

Ang bawat negosyo, na nagsisimula sa aktibidad nito, ay dapat magkaroon ng isang tiyak na halaga ng kapital na nagtatrabaho. Ang kasalukuyang mga pag-aari ng mga negosyo ay idinisenyo upang matiyak ang kanilang patuloy na paggalaw sa lahat ng mga yugto ng sirkulasyon upang matugunan ang mga pangangailangan ng produksyon sa pera at materyal na mga mapagkukunan, matiyak ang pagiging maagap at pagkakumpleto ng mga kalkulasyon, at dagdagan ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho .

Ang papel na ginagampanan ng kapital na nagtatrabaho, ang kanilang epektibong paggamit sa iba't ibang mga relasyon sa ekonomiya ay palaging mahalaga. Ito ay dahil sa katotohanan na ang pangunahing pinagmumulan ng kita para sa anumang negosyo ay ang mahusay, makatwiran, medyo kumpletong paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Sa kumbinasyon ng paggawa ng tao, advanced na pamamahala sa iba't ibang antas ng produksyon at marketing, ang pinakamataas na kahusayan sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay nakakamit.

Ang pagtaas ng kahusayan ng pamamahala ng kapital sa paggawa ay hindi isang ganap na naubos na tool na hindi nangangailangan ng pag-withdraw ng mga mapagkukunang pinansyal para sa pagpapatupad nito, habang naglalabas ng malaking halaga ng pera.

Ang problema ng pinaka mahusay at makatwirang pamamahala ng kapital na nagtatrabaho ay nagiging lalong mahalaga para sa mga negosyo, na nakakamit sa pamamagitan ng isang sistematikong diskarte sa pag-aaral ng isyung ito.

Ang isang negosyo sa kaso ng epektibong pamamahala ng sarili at kapital ng paggawa ng ibang tao ay maaaring makamit ang isang makatwirang posisyon sa ekonomiya, balanse sa mga tuntunin ng pagkatubig at kakayahang kumita.

Kaya, ang working capital (i.e. working capital, mobile asset, current asset) ay mga pondo na gumagawa ng turnover (... pera - pondo - pera ...) sa loob ng isang taon o isang production cycle; binubuo ng dalawang bahagi; fixed at variable working capital.

Ang permanenteng kapital sa paggawa (o ang bahagi ng system ng mga kasalukuyang asset) ay bahaging iyon ng mga kasalukuyang asset, na ang pangangailangan ay medyo pare-pareho sa buong ikot ng pagpapatakbo.

Ang variable na kapital na nagtatrabaho (o isang iba't ibang bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian) ay bahaging iyon ng kasalukuyang mga ari-arian, ang pangangailangan para sa kung saan ay lumitaw lamang sa mga pinakamataas na sandali ng operating cycle.

Sa pagtatrabaho sa gawaing ito, nang hindi inaasahan para sa aking sarili, nagsiwalat ako ng maraming pamantayan, tagapagpahiwatig at iba't ibang mga mapagkukunan na nakakaapekto sa kapital sa paggawa, at samakatuwid ang mga aktibidad ng negosyo.

Ang layunin ng gawaing ito ay upang maunawaan kung ano ang kapital ng paggawa ng isang negosyo, upang isaalang-alang ang kanilang istraktura at komposisyon, ang kanilang kahalagahan sa mga aktibidad ng negosyo, mga tagapagpahiwatig ng kanilang paggamit, mga pamamaraan para sa pagtaas ng mahusay na paggamit.

1 . Teoretikal na bahagi

1.1 Kahulugan, komposisyon at istraktura ng kapital ng paggawa ng negosyo

Ang working capital ay bahagi ng pag-aari ng enterprise, na isang kumbinasyon ng working capital at circulation funds sa value form. Ito ang mga pondo na kailangan ng mga negosyo upang lumikha ng mga imbentaryo sa mga bodega at sa produksyon, upang ayusin ang mga account sa mga supplier, ang badyet, upang magbayad ng sahod, atbp.

Sa ilalim ng komposisyon ng kapital na nagtatrabaho, nauunawaan ang kabuuan ng mga elemento na bumubuo ng kapital na nagtatrabaho. Ang paghahati ng kapital sa paggawa sa kapital ng paggawa at mga pondo ng sirkulasyon ay tinutukoy ng mga kakaiba ng kanilang paggamit at pamamahagi sa mga lugar ng produksyon at pagbebenta nito.

Upang matiyak ang isang tuluy-tuloy na proseso, kasama ang mga pangunahing asset ng produksyon, kailangan ang mga bagay ng paggawa at materyal na mapagkukunan. Ang mga bagay ng paggawa, kasama ang mga paraan ng paggawa, ay nakikilahok sa paglikha ng produkto ng paggawa, ang halaga ng paggamit nito at ang pagbuo ng halaga. Ang paglilipat ng mga materyal na elemento ng nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon (mga bagay ng paggawa) ay organikong konektado sa proseso ng paggawa at ang pangunahing mga asset ng produksyon.

Ang mga konsepto ng "essence", "purpose" at "composition of working capital at working capital ng isang enterprise" ay hindi magkapareho. Ang kapital ng paggawa ay isang obligadong elemento ng proseso ng produksyon, ang pangunahing bahagi ng gastos ng produksyon. Kung mas mababa ang pagkonsumo ng mga hilaw na materyales, materyales, gasolina at enerhiya sa bawat yunit ng output, mas matipid ang labor na ginugugol sa kanilang pagkuha at produksyon ay ginagastos, mas mura ang ginagastos ng produkto. Ang pagkakaroon ng isang negosyo na may sapat na kapital sa paggawa ay lumilikha ng kinakailangang paunang kinakailangan para sa normal na paggana nito sa isang ekonomiya ng merkado.

Ang nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon ng mga pang-industriyang negosyo at organisasyon ay kinabibilangan ng isang bahagi ng mga paraan ng produksyon (mga asset ng produksyon), ang mga materyal na elemento na kung saan ay ginugol sa proseso ng paggawa sa bawat siklo ng produksyon, at ang kanilang halaga ay inililipat sa produkto ng paggawa nang buo at kaagad.

Ang mga materyal na elemento ng nagpapalipat-lipat na mga ari-arian sa proseso ng paggawa ay sumasailalim sa mga pagbabago sa kanilang likas na anyo at mga katangian ng physico-kemikal. Nawawalan sila ng halaga ng paggamit habang sila ay natupok sa produksyon. Ang bagong halaga ng paggamit ay lumitaw sa anyo ng mga produktong ginawa mula sa kanila, kabilang ang mga paraan ng paggawa na ang buhay ng serbisyo ay mas mababa sa isang taon.

Ang umiikot na mga asset ng produksyon ng mga negosyo ay binubuo ng tatlong bahagi:

mga stock ng produksyon;

Kasalukuyang ginagawa at semi-tapos na mga produkto ng sariling produksyon;

Mga ipinagpaliban na gastos.

Ang mga stock na pang-industriya ay mga bagay ng paggawa na inihanda para sa paglulunsad sa proseso ng produksyon; binubuo ang mga ito ng mga hilaw na materyales, pangunahing at pantulong na materyales, gasolina, gasolina, binili na mga semi-tapos na produkto at mga bahagi, mga lalagyan at mga materyales sa packaging, mga ekstrang bahagi para sa pagkumpuni ng mga fixed asset.

Ang mga work-in-progress at semi-finished na mga produkto ng sariling produksyon ay mga bagay ng paggawa na pumasok sa proseso ng produksyon: mga materyales, bahagi, asembliya at produkto na nasa proseso ng pagproseso o pagpupulong, pati na rin ang mga semi-tapos na produkto ng sariling produksyon, hindi ganap na natapos ng produksyon para sa parehong layunin ng negosyo at napapailalim sa karagdagang pagproseso sa iba pang mga layunin ng parehong produksyon.

Ang mga ipinagpaliban na gastos ay hindi nasasalat na mga elemento ng kapital na nagtatrabaho, kabilang ang mga gastos sa paghahanda at pagbuo ng mga bagong produkto na ginawa sa isang takdang panahon (quarter, taon), ngunit iniuugnay sa mga produkto ng hinaharap na panahon (halimbawa, ang mga gastos sa pagdidisenyo at pagbuo teknolohiya para sa mga bagong uri ng produkto, para sa muling pagsasaayos ng kagamitan, atbp.).

Ang circulating production asset sa kanilang paggalaw ay nauugnay din sa mga circulation funds na nagsisilbi sa sphere of circulation. Kasama sa mga pondo ng sirkulasyon ang mga natapos na produkto sa mga bodega, mga kalakal na nasa transit, cash at mga pondo sa mga pakikipag-ayos sa mga mamimili ng mga produkto, sa partikular na mga account na maaaring tanggapin.

Ang ratio sa pagitan ng mga indibidwal na elemento ng kapital na nagtatrabaho, na ipinahayag bilang isang porsyento, ay tinatawag na istraktura ng kapital na nagtatrabaho. Ang pagkakaiba sa mga istruktura ng kapital ng paggawa ng mga negosyo ay natutukoy ng maraming mga kadahilanan, lalo na, ang mga kakaibang katangian ng organisasyon ng proseso ng produksyon, ang mga kondisyon ng supply at marketing, ang lokasyon ng mga supplier at consumer, at ang pag-save ng mga materyal na mapagkukunan. Upang gawin ito, kinakailangan upang matiyak ang mahigpit na pagsunod sa mga patakaran para sa pag-iimbak at transportasyon ng mga produkto, makatwirang maghanda ng gasolina, hilaw na materyales, materyales para sa karagdagang pagproseso sa proseso ng produksyon, dagdagan ang atensyon ng mga kolektibong manggagawa sa mga isyu ng kalidad ng trabaho. at mga produktong gawa, at ang istraktura ng mga gastos sa produksyon.

Ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho ay nakasalalay sa sektoral na kaakibat:

Sa industriya, ito ay kalakalan at materyal na mga ari-arian, enerhiya at gasolina;

Sa kalakalan - tapos na mga kalakal;

Sa sektor ng serbisyo - mga tool, bahagi, atbp.

Ang pinakamalaking bahagi ng kapital ng paggawa ng mga pang-industriyang negosyo ay imbentaryo. Ang kanilang bahagi ay 75-87%.

Ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho sa mga item sa imbentaryo ay naiiba para sa iba't ibang mga negosyo. Ang pinakamataas na proporsyon ng mga imbentaryo ay nasa magaan na mga negosyo sa industriya (ang mga hilaw na materyales at semi-tapos na mga produkto ay nangingibabaw - 70%). Ang bahagi ng mga gastos sa industriya ng kemikal ay mataas - 9%. Sa mechanical engineering, kumpara sa industriya sa kabuuan, mas mababa ang bahagi ng mga imbentaryo, at mas mataas ang trabaho sa progreso at semi-tapos na mga produkto ng sariling paggawa. Ito ay dahil sa ang katunayan na sa mechanical engineering ang ikot ng produksyon ay mas mapagbantay kaysa sa average ng industriya. Para sa parehong dahilan, sa mga negosyo ng heavy, power at transport engineering, ang bahagi ng natapos na produksyon ay mas mataas kaysa sa mga industriya ng automotive at tractor.

Ang mga halaga ng kapital sa paggawa sa mga stock ng produksyon ng mga hilaw na materyales at materyales sa iba't ibang mga negosyo ay iba rin, dahil sa mga teknikal at pang-ekonomiyang katangian ng kanilang mga produkto.

Karaniwan sa istruktura ng kapital ng paggawa ng iba't ibang mga negosyo at organisasyon ay ang pamamayani ng mga pondo na inilagay sa larangan ng produksyon. Ang mga ito ay nagkakahalaga ng higit sa 70% ng lahat ng kapital sa paggawa.

Istraktura ng umiikot na pondo. Ayon sa mga mapagkukunan ng pagbuo, ang kapital ng paggawa ay nahahati sa sarili at hiniram.

Sariling kapital - ito ay mga pondo na patuloy na nasa pagtatapon ng negosyo at nabuo sa gastos ng kanilang sariling mga mapagkukunan (kita, atbp.). Sa proseso ng paggalaw, ang sariling kapital sa paggawa ay maaaring mapalitan ng mga pondo na, sa katunayan, bahagi ng kanilang sarili, halimbawa, isulong para sa sahod, ngunit pansamantalang libre (dahil sa isang beses na pagbabayad ng sahod) at iba pa. Ang mga pondong ito ay tinatawag na katumbas ng pagmamay-ari o matatag na pananagutan.

Hiniram na working capital - mga pautang sa bangko, mga dapat bayaran (commercial credit) at iba pang mga pananagutan.

Depende sa ratio ng mga asset at pananagutan, may apat na uri ng mga diskarte para sa pagpopondo ng mga kasalukuyang asset: perpekto, konserbatibo, agresibo at kompromiso.

Sa totoong buhay, ang pagsunod sa anumang diskarte sa pinakadalisay nitong anyo ay halos imposible. Kapag bumubuo ng pinakamainam na patakaran sa pamamahala ng imbentaryo, ang mga sumusunod ay isinasaalang-alang:

Ang antas ng stock kung saan inilalagay ang isang order;

Ang minimum na pinahihintulutang antas ng stock (safety stock).

Para sa pinakamainam na pamamahala ng imbentaryo, kailangan mong:

Tayahin ang kabuuang pangangailangan para sa mga hilaw na materyales para sa nakaplanong panahon;

Pana-panahong tukuyin ang pinakamainam na batch ng order at ang sandali ng pag-order ng mga hilaw na materyales;

Pana-panahong linawin at ihambing ang mga gastos sa pag-order ng mga hilaw na materyales at mga gastos sa imbakan;

Regular na subaybayan ang mga kondisyon ng imbakan ng imbentaryo;

Magkaroon ng isang mahusay na sistema ng accounting.

Para sa pagsusuri ng imbentaryo, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig ng turnover at mga modelo ng salik na mahigpit na tinutukoy. Ang pinakamainam na pamamahala ng kasalukuyang gawain ay kinabibilangan ng pagsasaalang-alang sa mga sumusunod na salik:

Ang laki ng ginagawang trabaho ay nakasalalay sa mga detalye at dami ng produksyon;

Sa ilalim ng mga kondisyon ng tuluy-tuloy na paulit-ulit na proseso ng produksyon, ang karaniwang mga rate ng turnover ay maaaring gamitin upang suriin ang trabaho sa progreso;

Ang halaga ng kasalukuyang ginagawa ay binubuo ng tatlong bahagi: a) direktang gastos ng mga hilaw na materyales at mga suplay; b) ang halaga ng pamumuhay na paggawa; c) bahagi ng overhead.

Ang pinakamainam na pamamahala ng tapos na produkto ay nagsasangkot ng pagsasaalang-alang sa mga sumusunod na kadahilanan:

Ang dami ng mga natapos na produkto, na tumataas habang nakumpleto ang ikot ng produksyon;

Mga pagkakataon para sa rush demand;

Pana-panahong pagbabagu-bago;

Ang dami ng mga paninda at mabagal na gumagalaw.

Ang pamumuhunan sa imbentaryo ay palaging nauugnay sa dalawang uri ng panganib: a) mga pagbabago sa presyo; b) moral at pisikal na pagkaluma.

Ang isang just-in-time na sistema ng paghahatid ay maaaring maging epektibo kung:

May magandang sistema ng impormasyon;

Ang mga supplier ay may mahusay na kalidad ng kontrol at mga sistema ng paghahatid;

Mayroong isang mahusay na gumaganang sistema ng pamamahala ng imbentaryo sa kumpanya.

Ang isang epektibong sistema ng relasyon ay kinabibilangan ng:

Kuwalitatibong pagpili ng mga kliyente kung kanino maaaring bigyan ng kredito;

Pagpapasiya ng pinakamainam na kondisyon ng kredito;

Isang malinaw na pamamaraan para sa paghahain ng mga paghahabol;

Pagsubaybay kung paano tinutupad ng mga customer ang mga tuntunin ng mga kontrata.

Ang isang epektibong sistema ng pangangasiwa ay nagpapahiwatig ng:

Regular na pagsubaybay sa mga may utang ayon sa uri ng produkto, halaga ng utang, kapanahunan, atbp.;

Pag-minimize ng mga agwat ng oras sa pagitan ng mga sandali ng pagkumpleto ng trabaho, pagpapadala ng mga produkto, pagtatanghal ng mga dokumento sa pagbabayad;

Pagpapadala ng mga dokumento sa pagbabayad sa naaangkop na mga address;

Tumpak na pagsasaalang-alang ng mga kahilingan ng customer para sa mga tuntunin sa pagbabayad;

Isang malinaw na pamamaraan para sa pagbabayad ng mga bill at pagtanggap ng mga pagbabayad.

Ang ginintuang tuntunin ng pamamahala ng mga account payable ay upang palawigin ang kapanahunan ng utang hangga't maaari nang hindi nakompromiso ang mga kasalukuyang relasyon sa negosyo.

Ang kahalagahan ng cash at katumbas ng cash ay tinutukoy ng tatlong dahilan: routine (ang pangangailangan para sa cash na suporta para sa kasalukuyang operasyon), pag-iingat (ang pangangailangan na bayaran ang mga hindi inaasahang pagbabayad), speculativeness (ang posibilidad na makilahok sa isang hindi inaasahang kumikitang proyekto).

Ang epektibong pamamahala ng pera ay malapit na nauugnay sa sistema ng mga relasyon sa mga bangko.

Ang pagsusuri sa daloy ng pera ay nagpapahintulot sa iyo na matukoy ang balanse ng daloy ng salapi bilang resulta ng kasalukuyan, pamumuhunan, mga aktibidad sa pananalapi at iba pang mga operasyon.

Ang pagtataya ng daloy ng pera ay nauugnay sa isang pagtatasa ng mga pangunahing kadahilanan: ang dami ng organisasyon, ang bahagi ng kita para sa cash, ang halaga ng mga maaaring tanggapin na babayaran, ang halaga ng mga gastos sa cash, atbp.

Tatlong elemento ang may kaugnayan sa pananalapi ng isang organisasyon:

1) ang antas ng turnover ng asset, i.e. mas malaki ang bilang ng mga rebolusyon, mas malaki ang kita;

2) panahon ng turnover, i.e. mas maikli ang panahon, mas mababa ang kita;

3) istraktura ng asset ayon sa pagkatubig:

a) ganap na likido - cash (hindi bababa sa 20%);

b) katamtamang likido - mga seguridad at tapos na produkto;

c) low-liquid - mga hindi kasalukuyang asset, fixed asset at hindi nasasalat na asset.

1.2 Makatuwirang paggamit ng kapital na paggawa

Ang mahusay na gawain ng negosyo ay ang pagkamit ng pinakamataas na resulta sa pinakamababang gastos. Ang pag-minimize ng mga gastos ay nakamit pangunahin sa pamamagitan ng pag-optimize ng istraktura ng mga mapagkukunan para sa pagbuo ng kapital na nagtatrabaho, i.e. isang makatwirang kumbinasyon ng sarili, kredito at hiniram na mapagkukunan.

Ang istraktura ng kapital ng paggawa ay naiimpluwensyahan ng maraming mga kadahilanan: ang likas na katangian ng mga produktong ginawa, ang mga kakaiba ng logistik, ang pag-unlad ng mga rate ng pagkonsumo, mga pamantayan ng imbentaryo at ginagawang trabaho, ang tagal ng ikot ng paggawa ng produkto, atbp.

Ang isa sa mga pangunahing gawain ng negosyo sa mga modernong kondisyon ay ang pagpapatindi ng produksyon na may matatag na pagsunod sa prinsipyo ng pag-save ng mapagkukunan.

Sa pangkalahatang sistema ng mga hakbang upang matiyak ang rehimen ng ekonomiya, ang pangunahing lugar ay inookupahan ng ekonomiya ng mga bagay ng paggawa, kung saan kaugalian na maunawaan ang pagbawas sa gastos ng mga hilaw na materyales, materyales, gasolina bawat yunit ng output, siyempre, nang walang anumang pinsala sa kalidad, pagiging maaasahan at tibay ng produkto.

1.3 Pamamahala ng kapital sa paggawa

Ang kapital ng paggawa ng negosyo ay patuloy na gumagalaw, na gumagawa ng isang circuit. Dumaan sila mula sa globo ng sirkulasyon patungo sa globo ng produksyon, at pagkatapos ay mula sa globo ng produksyon muli sa globo ng sirkulasyon, at iba pa. Ang sirkulasyon ng mga pondo ay nagsisimula mula sa sandaling nagbabayad ang negosyo para sa mga materyal na mapagkukunan at iba pang mga elemento na kinakailangan para sa produksyon, at nagtatapos sa pagbabalik ng mga gastos na ito sa anyo ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto. Pagkatapos ang mga pondo ay muling ginagamit ng negosyo upang bumili ng mga materyal na mapagkukunan at ilagay ang mga ito sa produksyon.

Ang oras kung saan ang kapital ng paggawa ay gumagawa ng isang kumpletong ikot, i.e. ang panahon ng produksyon at ang panahon ng sirkulasyon na pumasa, ay tinatawag na panahon ng paglilipat ng kapital ng paggawa. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa average na bilis ng paggalaw ng mga pondo sa negosyo. Hindi ito makakasabay sa aktwal na panahon ng produksyon at pagbebenta ng ilang uri ng produkto.

Ang pamamahala ng kapital sa paggawa ay binubuo sa pagtiyak ng pagpapatuloy ng proseso ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto na may pinakamaliit na halaga ng kapital na nagtatrabaho. Nangangahulugan ito na ang kapital ng paggawa ng negosyo ay dapat na ipamahagi sa lahat ng mga yugto ng sirkulasyon sa naaangkop na anyo at sa isang minimum ngunit sapat na dami. Ang kapital ng paggawa sa bawat sandali ay palaging kasabay sa lahat ng tatlong yugto ng sirkulasyon at kumikilos sa anyo ng cash, materyales, trabaho sa progreso, tapos na mga produkto.

Ang kasalukuyang patakaran sa pamamahala ng asset ay bahagi ng pangkalahatang diskarte sa pananalapi ng negosyo, na binubuo sa pagbuo ng kinakailangang dami at komposisyon ng kasalukuyang mga asset, rasyonalisasyon at pag-optimize ng istraktura ng kanilang mga mapagkukunan ng financing.

Ang kasalukuyang patakaran sa pamamahala ng asset ng negosyo ay binuo ayon sa mga sumusunod na pangunahing yugto.

1. Pagsusuri ng kasalukuyang mga ari-arian ng negosyo sa nakaraang panahon.

Sa unang yugto ng pagsusuri, ang dynamics ng kabuuang dami ng kasalukuyang mga asset na ginagamit ng negosyo ay isinasaalang-alang - ang rate ng pagbabago sa kanilang average na halaga kumpara sa rate ng pagbabago sa dami at benta ng mga produkto at ang average na halaga ng lahat ng asset, ang dynamics ng bahagi ng kasalukuyang asset sa kabuuang asset ng enterprise.

Sa ikalawang yugto ng pagsusuri, ang dinamika ng komposisyon ng kasalukuyang mga pag-aari ng negosyo ay isinasaalang-alang sa konteksto ng kanilang mga pangunahing uri: mga stock ng mga hilaw na materyales, materyales at semi-tapos na mga produkto; mga stock ng mga natapos na produkto; account receivable; balanse ng monetary asset; ang rate ng pagbabago sa halaga ng bawat uri ng kasalukuyang asset ay kinakalkula at pinag-aralan kung ihahambing sa rate ng pagbabago sa dami ng produksyon at benta ng mga produkto; ang dynamics ng bahagi ng mga pangunahing uri ng kasalukuyang asset sa kanilang kabuuang halaga ay isinasaalang-alang. Ang pagtatasa ng komposisyon ng kapital ng paggawa ng negosyo sa pamamagitan ng kanilang mga indibidwal na uri ay nagbibigay-daan sa amin upang masuri ang antas ng kanilang pagkatubig.

Sa ikatlong yugto ng pagsusuri, ang turnover ng ilang mga uri ng kasalukuyang asset at ang kabuuang halaga nito ay pinag-aralan gamit ang mga indicator - ang turnover ratio at ang panahon ng turnover ng kasalukuyang asset; ang kabuuang tagal at istraktura ng mga siklo ng pagpapatakbo, produksyon at pananalapi ng negosyo ay itinatag; paggalugad sa mga pangunahing salik na tumutukoy sa haba ng mga siklong ito.

Sa ikaapat na yugto ng pagsusuri, ang kakayahang kumita ng kasalukuyang mga ari-arian ay tinutukoy sa pamamagitan ng pagsusuri sa ilang mga kadahilanan nito. Sa proseso ng pagsusuri, ginagamit ang ratio ng kakayahang kumita ng mga kasalukuyang asset, pati na rin ang modelo ng DuPont, na para sa ganitong uri ng mga asset ay may anyo:

Roa \u003d Rpp * Ooa,

kung saan Roa - kakayahang kumita ng mga kasalukuyang asset;

Ррп - kakayahang kumita ng mga benta ng produkto;

Ooa - turnover ng mga kasalukuyang asset.

Sa ikalimang yugto ng pagsusuri, ang komposisyon ng mga pangunahing mapagkukunan ng pagpopondo ng mga kasalukuyang asset, ang dynamics ng kanilang halaga at bahagi sa kabuuang dami ng mga mapagkukunang pinansyal na namuhunan sa mga asset na ito ay isinasaalang-alang; ang antas ng panganib sa pananalapi dahil sa istraktura ng mga mapagkukunan ng pagtustos ng mga kasalukuyang asset ay tinutukoy.

Ang mga resulta ng pagsusuri ay ginagawang posible upang matukoy ang pangkalahatang antas ng kahusayan sa pamamahala ng mga kasalukuyang pag-aari sa negosyo at upang matukoy ang mga pangunahing direksyon para sa pagpapabuti nito sa darating na panahon.

2. Kahulugan ng mga pangunahing diskarte sa pagbuo ng kasalukuyang mga pag-aari ng negosyo. Ang mga prinsipyong ito ay sumasalamin sa pangkalahatang ideolohiya ng pamamahala sa pananalapi ng isang negosyo mula sa pananaw ng isang katanggap-tanggap na ratio ng antas ng kakayahang kumita at panganib ng aktibidad sa pananalapi, at nag-aambag sa pagpili ng isang patakaran para sa kanilang pagbuo.

Isinasaalang-alang ng teorya ng pamamahala sa pananalapi ang tatlong pangunahing mga diskarte sa pagbuo ng mga kasalukuyang pag-aari ng isang negosyo: konserbatibo, katamtaman at agresibo.

Ang isang konserbatibong diskarte ay nagbibigay hindi lamang ng buong kasiyahan sa kasalukuyang pangangailangan para sa lahat ng uri ng kasalukuyang mga ari-arian para sa pagpapatupad ng mga aktibidad sa ekonomiya, kundi pati na rin ang paglikha ng mas mataas na mga reserba sa kaso ng mga kahirapan sa pagkakaloob ng mga hilaw na materyales at materyales, pagkasira ng mga panloob na kondisyon ng produksyon. , pagkaantala sa pagkolekta ng mga natatanggap, pagtaas ng demand mula sa mga mamimili, atbp. Ginagarantiyahan ng diskarteng ito ang pagliit ng mga panganib sa pagpapatakbo at pananalapi, ngunit negatibong nakakaapekto sa kahusayan ng paggamit ng mga kasalukuyang asset - turnover at kakayahang kumita.

Ang isang katamtamang diskarte ay naglalayong tiyakin ang buong kasiyahan ng kasalukuyang pangangailangan para sa lahat ng uri ng kasalukuyang mga ari-arian, ang paglikha ng mga normal na reserbang seguro sa kaso ng mga tipikal na pagkabigo sa mga aktibidad ng negosyo. Sa pamamaraang ito, ang isang average para sa tunay na ratio ng mga kondisyon sa ekonomiya sa pagitan ng mga antas ng panganib at ang kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal ay nakakamit.

Ang agresibong diskarte ay upang mabawasan ang lahat ng anyo ng mga reserbang insurance para sa ilang uri ng kasalukuyang mga ari-arian. Sa kawalan ng mga pagkabigo sa kurso ng mga aktibidad sa pagpapatakbo, ang diskarte na ito sa pagbuo ng kasalukuyang mga pag-aari ay nagbibigay ng pinakamataas na antas ng kahusayan sa kanilang paggamit, gayunpaman, ang anumang mga pagkabigo na sanhi ng pagkilos ng panloob at panlabas na mga kadahilanan ay humantong sa makabuluhang pagkalugi sa pananalapi dahil sa isang pagbawas sa produksyon at benta.

Ang mga napiling pangunahing diskarte sa pagbuo ng mga kasalukuyang asset ng isang negosyo ay sumasalamin sa iba't ibang mga ratio ng antas ng kahusayan ng kanilang paggamit at panganib at matukoy ang halaga at antas ng mga asset na ito na may kaugnayan sa dami ng mga aktibidad sa pagpapatakbo.

Tulad ng makikita, sa mga alternatibong diskarte sa pagbuo ng mga kasalukuyang asset ng isang negosyo, ang kanilang halaga at antas ay nag-iiba kaugnay sa dami ng mga aktibidad sa pagpapatakbo sa isang malawak na hanay.

3. Pag-optimize ng dami ng kasalukuyang mga asset. Ang nasabing pag-optimize ay dapat magpatuloy mula sa tinatanggap na uri ng patakaran para sa pagbuo ng mga kasalukuyang asset, na nagbibigay ng isang partikular na antas ng ugnayan sa pagitan ng pagiging epektibo ng kanilang paggamit at panganib. Ang proseso ng pag-optimize sa dami ng kasalukuyang mga asset ay binubuo ng tatlong pangunahing yugto.

Sa unang yugto, isinasaalang-alang ang mga resulta ng pagsusuri ng kasalukuyang mga pag-aari sa nakaraang panahon, ang isang sistema ng mga hakbang ay tinutukoy upang bawasan ang tagal ng mga siklo ng pagpapatakbo, produksyon at pananalapi ng negosyo. Ang pagbawas sa tagal ng mga indibidwal na cycle ay hindi dapat humantong sa pagbaba sa dami ng produksyon at mga benta.

Sa ikalawang yugto, ang dami at antas ng ilang uri ng mga asset na ito ay ino-optimize sa pamamagitan ng pag-normalize sa panahon ng kanilang turnover at ang halaga.

Sa ikatlong yugto, ang kabuuang dami ng kasalukuyang mga pag-aari ng negosyo para sa darating na panahon ay tinutukoy:

OAp \u003d ZSp + ZGp + DZp + DAP + Pp,

kung saan ang OAP - ang kabuuang dami ng kasalukuyang mga asset sa pagtatapos ng paparating na panahon;

ZSp - ang kabuuan ng mga stock ng mga hilaw na materyales at materyales sa pagtatapos ng paparating na panahon;

ZGp - ang halaga ng mga stock ng mga natapos na produkto sa pagtatapos ng paparating na panahon, na isinasaalang-alang ang muling pagkalkula ng dami ng trabaho na isinasagawa;

DZp - ang halaga ng mga receivable sa pagtatapos ng paparating na panahon;

DAp - ang halaga ng monetary asset sa katapusan ng paparating na panahon;

Пп - ang kabuuan ng iba pang mga uri ng kasalukuyang asset sa pagtatapos ng paparating na panahon.

4. Pag-optimize ng ratio ng pare-pareho at variable na bahagi ng kasalukuyang mga asset. Ang pangangailangan para sa ilang uri ng kasalukuyang mga asset at ang kanilang halaga sa kabuuan ay nag-iiba-iba nang malaki depende sa mga pana-panahong katangian ng mga aktibidad sa pagpapatakbo. Halimbawa, sa mga negosyo ng agro-industrial complex, ang mga hilaw na materyales ay binili lamang sa ilang mga panahon, na humahantong sa isang pagtaas ng halaga ng kasalukuyang mga ari-arian sa panahong ito. Sa mga negosyo ng pagproseso ng mga hilaw na materyales sa isang tiyak na panahon at ang kasunod na pare-parehong pagbebenta ng mga produkto, ang isang pagtaas ng halaga ng kasalukuyang mga pag-aari sa anyo ng mga stock ng mga natapos na produkto ay nabanggit. Ang pagbabagu-bago sa laki ng mga kasalukuyang asset ay maaari ding sanhi ng mga pana-panahong katangian ng demand para sa mga produkto ng kumpanya. Sa pagsasaalang-alang na ito, kapag pinamamahalaan ang mga kasalukuyang asset, dapat matukoy ng isa ang kanilang seasonal o iba pang cyclical component, na siyang pagkakaiba sa pagitan ng maximum at minimum na mga kinakailangan sa buong taon.

Ang proseso ng pag-optimize ng ratio ng pare-pareho at variable na bahagi ng kasalukuyang mga asset ay isinasagawa sa maraming yugto.

Sa unang yugto, batay sa mga resulta ng pagsusuri ng buwanang dinamika ng antas ng kasalukuyang mga asset sa mga araw ng paglilipat (o para sa ilang mga nakaraang taon), isang graph ng average na seasonal wave sa buong taon ay binuo.

Sa ikalawang yugto, batay sa mga resulta ng seasonal wave chart, ang mga coefficient ng hindi pantay (minimum at maximum na antas) ng mga kasalukuyang asset ay kinakalkula kaugnay ng kanilang average na antas.

Sa ikatlong yugto, ang halaga ng patuloy na bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian ay tinutukoy:

OApost \u003d OAp * Kmin,

kung saan ОАpost - ang kabuuan ng pare-parehong bahagi ng kasalukuyang mga asset sa paparating na panahon;

OAP - ang average na halaga ng kasalukuyang mga asset sa darating na panahon;

Sa ika-apat na yugto, ang maximum at average na halaga ng variable na bahagi ng kasalukuyang mga asset sa darating na panahon ay tinutukoy:

OAp max = OAp * (Kmax - Kmin);

OAp medium \u003d [OAp * (Kmax - Kmin)] / 2 \u003d (OAp max - OApost) / 2,

kung saan ang OAP max - ang maximum na halaga ng variable na bahagi ng kasalukuyang mga asset sa darating na panahon;

OAP Miyerkules - ang average na halaga ng variable na bahagi ng kasalukuyang mga asset sa darating na panahon;

OApost - ang halaga ng patuloy na bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian sa darating na panahon;

Kmax - koepisyent ng pinakamataas na antas ng kasalukuyang mga asset;

Kmin - koepisyent ng pinakamababang antas ng kasalukuyang mga asset.

Ang ratio ng pare-pareho at variable na bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian ay ang batayan para sa pamamahala ng kanilang turnover at pagpili ng mga partikular na mapagkukunan ng pagpopondo.

5. Tinitiyak ang kinakailangang pagkatubig ng mga kasalukuyang asset. Dahil ang lahat ng uri ng kasalukuyang asset ay likido (maliban sa mga ipinagpaliban na gastos at masamang natanggap), ang kabuuang antas ng kanilang kagyat na pagkatubig ay dapat magbigay ng kinakailangang antas ng solvency ng negosyo para sa kasalukuyang mga obligasyon sa pananalapi. Para sa mga layuning ito, isinasaalang-alang ang dami at iskedyul ng paparating na turnover ng pagbabayad, ang bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian sa anyo ng cash, mataas at katamtamang likidong mga asset ay dapat matukoy.

6. Pagtaas ng kakayahang kumita ng kasalukuyang mga ari-arian. Ang mga kasalukuyang asset ay dapat magbigay ng isang tiyak na kita kapag ginagamit ang mga ito sa mga aktibidad ng negosyo. Ang ilang uri ng kasalukuyang mga ari-arian ay idinisenyo upang dalhin ang kumpanya ng direktang kita sa anyo ng interes at mga dibidendo (mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi). Isang mahalagang bahagi ng binuong patakaran ay ang mandatoryong paggamit ng pansamantalang libreng balanse ng mga monetary asset upang bumuo ng isang portfolio ng mga panandaliang pamumuhunan sa pananalapi.

7. Tinitiyak ang pagliit ng mga pagkalugi ng kasalukuyang mga ari-arian sa proseso ng kanilang paggamit. Ang lahat ng uri ng kasalukuyang asset ay napapailalim sa panganib ng pagkawala. Ang mga ari-arian sa pananalapi ay higit na napapailalim sa panganib ng mga pagkalugi sa inflationary: panandaliang pamumuhunan sa pananalapi - ang panganib ng pagkawala ng bahagi ng kita dahil sa hindi kanais-nais na mga kondisyon ng merkado sa pananalapi, pati na rin ang panganib ng mga pagkalugi mula sa inflation; receivable - ang panganib ng hindi pagbabalik o hindi napapanahong pagbabalik, pati na rin ang panganib ng mga pagkalugi mula sa inflation; mga imbentaryo - ang panganib ng mga pagkalugi mula sa natural attrition, atbp. Samakatuwid, ang kasalukuyang patakaran sa pamamahala ng mga ari-arian ay dapat na naglalayong mabawasan ang panganib ng kanilang pagkalugi, lalo na sa ilalim ng impluwensya ng mga kadahilanan ng inflationary.

8. Pagbubuo ng mga prinsipyo ng pagtustos ng ilang uri ng kasalukuyang mga ari-arian. Batay sa mga pangkalahatang prinsipyo ng pagpopondo ng mga asset na tumutukoy sa pagbuo ng istraktura at halaga ng kapital, kinakailangang tukuyin ang mga prinsipyo ng pagtustos ng ilang uri at bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian. Depende sa pinansiyal na kaisipan ng mga tagapamahala, ang nabuong mga prinsipyo ay maaaring matukoy ang isang malawak na hanay ng mga diskarte sa pagpopondo sa mga kasalukuyang asset - mula sa sobrang konserbatibo hanggang sa sobrang agresibo.

9. Pagbubuo ng pinakamainam na istraktura ng mga mapagkukunan ng financing ng mga kasalukuyang asset. Alinsunod sa mga napiling prinsipyo ng pagpopondo ng kasalukuyang mga ari-arian, ang mga diskarte ay nabuo upang pumili ng isang tiyak na istraktura ng mga mapagkukunan ng pagpopondo para sa kanilang paglago, na isinasaalang-alang ang tagal ng mga indibidwal na yugto ng siklo ng pananalapi at pagtatasa ng halaga ng pag-akit ng kapital.

Ang kasalukuyang patakaran sa pamamahala ng asset ay makikita sa sistema ng mga pamantayan sa pananalapi na binuo sa negosyo. Ang mga pangunahing pamantayan ay:

Ang pamantayan ng sariling kasalukuyang mga ari-arian ng negosyo;

Ang sistema ng mga pamantayan para sa paglilipat ng mga pangunahing uri ng kasalukuyang mga asset at ang tagal ng operating cycle sa kabuuan;

Ang sistema ng mga ratio ng pagkatubig ng mga kasalukuyang asset;

Normative ratio ng mga indibidwal na mapagkukunan ng financing ng mga kasalukuyang asset.

Ang mga layunin at likas na katangian ng paggamit ng ilang uri ng kasalukuyang mga ari-arian ay may makabuluhang pagkakaiba, samakatuwid, ang mga negosyo na may malaking dami ng kasalukuyang mga pag-aari ay bumuo ng isang independiyenteng patakaran para sa pamamahala ng kanilang mga indibidwal na uri, halimbawa:

Mga stock ng mga item sa imbentaryo;

account receivable;

mga ari-arian sa pananalapi.

Para sa mga pangkat ng kasalukuyang asset na ito, tinukoy ang patakaran sa pamamahala, na napapailalim sa pangkalahatang patakaran ng pamamahala sa kasalukuyang mga asset ng enterprise.

Sa modernong mga kondisyon, ang tamang pagpapasiya ng pangangailangan para sa kapital ng paggawa ay partikular na kahalagahan.

Ang proseso ng pagbuo ng makatwiran sa ekonomiya na mga halaga ng kapital na kailangan para sa pag-aayos ng normal na operasyon ng isang negosyo ay tinatawag na pagrarasyon ng kapital sa paggawa.

Ang mga stock ng mga item sa imbentaryo ng negosyo ay kinakalkula sa mga araw ng stock sa pisikal at monetary na termino.

Ang ratio ng working capital ay ang sumusunod na halaga:

Nob.s \u003d Npr.z + Nnp + Ngp + Nrbp,

Kung saan Npr.z - ang pamantayan ng mga imbentaryo;

Nnp - ang pamantayan ng kasalukuyang gawain;

Ngp - karaniwang mga stock ng mga natapos na produkto;

Ang Nrbp ay ang pamantayan para sa mga ipinagpaliban na gastos.

Ang epektibong paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay nailalarawan sa pamamagitan ng tatlong pangunahing tagapagpahiwatig.

Ang turnover ratio ay natutukoy sa pamamagitan ng paghahati ng dami ng mga benta ng mga produkto sa pakyawan na presyo sa pamamagitan ng average na balanse ng kapital sa paggawa sa negosyo:

Ko \u003d Rp / CO,

kung saan Ko - turnover ratio ng working capital, turnover;

Rp - dami ng mga ibinebentang produkto, kuskusin.;

SO - ang average na balanse ng kapital na nagtatrabaho, kuskusin.

Ang turnover ratio ay nagpapakilala sa bilang ng mga turnover na ginawa ng kapital na nagtatrabaho para sa isang tiyak na panahon (taon, quarter). Ang pagtaas sa bilang ng mga rebolusyon ay humahantong sa pagtaas ng output ng 1 kuskusin. working capital, o sa katotohanan na para sa parehong dami ng produksyon ay kinakailangan na gumastos ng mas maliit na halaga ng working capital.

Ang kadahilanan ng paggamit ng kapital ng paggawa, ang kabaligtaran ng ratio ng turnover, ay nagpapakilala sa halaga ng kapital na nagtatrabaho na ginugol sa 1 kuskusin. mga produktong ibinebenta:

Kz \u003d CO / Rp,

Kung saan ang Kz ay ang working capital utilization factor.

Ang tagal ng isang turnover sa mga araw ay matatagpuan sa pamamagitan ng paghahati ng bilang ng mga araw sa panahon ng turnover ratio Ko:

kung saan ang D ay ang bilang ng mga araw sa panahon (360, 90).

Kung mas maikli ang tagal ng turnover ng working capital o mas malaki ang bilang ng mga circuit na ginagawa nila na may parehong dami ng mga produkto na ibinebenta, mas kaunting working capital ang kinakailangan, at ang mas mabilis na working capital ay gumagawa ng isang circuit, mas mahusay na ginagamit ang mga ito.

Ang epekto ng pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ay ipinahayag sa pagpapalabas (pagbabawas ng pangangailangan para sa kanila) dahil sa pagpapabuti ng paggamit. Mayroong ganap at relatibong pagpapalabas ng kapital na nagtatrabaho.

Ang ganap na pagpapalabas ay sumasalamin sa isang direktang pagbawas sa pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho.

Sinasalamin ng kamag-anak na pagpapalabas ang pagbabago sa parehong kapital na nagtatrabaho at ang dami ng mga produktong ibinebenta. Upang matukoy ito, kailangan mong kalkulahin ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho para sa taon ng pag-uulat batay sa aktwal na turnover ng mga benta para sa panahong ito at ang turnover sa mga araw para sa nakaraang taon. Ang pagkakaiba ay nagbibigay ng halaga ng mga pondong inilabas.

Ang mahusay na paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay may mahalagang papel sa pagtiyak ng normal na operasyon ng negosyo, sa pagtaas ng antas ng kakayahang kumita ng produksyon. Sa kasamaang palad, ang kanilang sariling mga mapagkukunan sa pananalapi, na kasalukuyang mayroon ng maraming mga negosyo, ay hindi ganap na matiyak ang proseso ng hindi lamang pinalawak, kundi pati na rin ang simpleng pagpaparami. Ang kakulangan ng mga kinakailangang mapagkukunang pinansyal sa mga negosyo, ang mababang antas ng disiplina sa pagbabayad ay humantong sa paglitaw ng magkaparehong hindi pagbabayad.

Ang isang makabuluhang bahagi ng mga negosyo ay nabigo upang mabilis na umangkop sa mga relasyon sa merkado, hindi makatwiran na gumagamit ng magagamit na kapital, at hindi lumikha ng mga reserbang pinansyal. Mahalaga rin na sa mga kondisyon ng inflation at kawalang-tatag ng batas sa ekonomiya, ang mga hindi pagbabayad ay pumasok sa saklaw ng mga komersyal na interes ng isang bilang ng mga negosyo na sadyang naantala ang mga pag-aayos sa mga supplier at sa gayon ay aktwal na binabawasan ang kanilang mga obligasyon sa pagbabayad dahil sa pagbaba sa pagbili. halaga ng ruble. pamamahala ng paglilipat ng kapital sa paggawa

Sa modernong mga kondisyon, ang pangunahing gawain ng mga negosyo ay upang mapabilis ang paglilipat ng kapital ng paggawa. Ito ay nakakamit sa mga sumusunod na paraan.

Sa yugto ng paglikha ng mga imbentaryo - ang pagpapakilala ng mga makatwirang pamantayan sa ekonomiya ng mga reserba; pagdadala ng mga supplier ng mga hilaw na materyales, semi-tapos na mga produkto, mga bahagi na mas malapit sa mga mamimili; malawakang paggamit ng direktang pangmatagalang koneksyon; pagpapalawak ng sistema ng logistik ng bodega, pati na rin ang pakyawan na kalakalan sa mga materyales at kagamitan; kumplikadong mekanisasyon at automation ng paglo-load at pagbabawas ng mga operasyon sa mga bodega.

Sa yugto ng trabaho sa pag-unlad - pagpabilis ng pang-agham at teknolohikal na pag-unlad (pagpapakilala ng mga progresibong kagamitan at teknolohiya, lalo na ang walang basura at mababang basura, mga robotic complex, mga rotary na linya, chemicalization ng produksyon); pagbuo ng standardisasyon, unification, typification; pagpapabuti ng mga anyo ng organisasyon ng pang-industriyang produksyon, ang paggamit ng mas murang mga materyales sa istruktura; pagpapabuti ng sistema ng mga pang-ekonomiyang insentibo para sa matipid na paggamit ng mga hilaw na materyales at mga mapagkukunan ng gasolina at enerhiya; pagtaas ng bahagi ng mga produkto sa mataas na demand.

Sa yugto ng sirkulasyon - ang diskarte ng mga mamimili ng mga produkto sa mga tagagawa nito; pagpapabuti ng sistema ng pag-areglo; pagtaas sa dami ng ibinebentang produkto dahil sa pinabuting gawain sa marketing sa pamamagitan ng direktang komunikasyon, maagang pagpapalabas ng mga produkto, produksyon ng mga produkto mula sa mga naka-save na materyales; maingat at napapanahong pagpili ng mga ipinadala na produkto sa pamamagitan ng mga batch, assortment, transit norm, kargamento sa mahigpit na alinsunod sa mga natapos na kontrata.

Ang mga pinakamainam na kondisyon para sa pinabilis na paglilipat ng kapital na nagtatrabaho ay mga maliliit na negosyo.

2 . Analytical na bahagi

2.1 Ang kasaysayan ng pag-unlad ng negosyo at ang istraktura ng organisasyon ng pamamahala nito

Ang Limited Liability Company na "Vostok" sa mga aktibidad nito ay ginagabayan ng Charter, na inaprubahan ng pangkalahatang pulong ng mga tagapagtatag noong 20.03.2008. Ang pangunahing aktibidad ay tingian kalakalan, ang iba pang mga aktibidad ay mga serbisyo sa bahay at arena.

Buong pangalan ng kumpanya ng Kumpanya:

Sa Russian - Limited Liability Company "Vostok";

Sa English - Limited liability company na "Vostok"

Pinaikling pangalan ng kumpanya ng Kumpanya:

Sa Russian - LLC "Vostok";

Sa Ingles - LLC "Vostok".

Lokasyon ng Kumpanya: 353730, Russian Federation, Krasnodar Territory, st. Kanevskaya, st. Gorky, 172.

Isinasagawa ng Kumpanya ang mga sumusunod na pangunahing aktibidad:

Tingi;

Mga serbisyong pambahay.

LLC "Vostok" ay isang maliit na negosyo.

2.2 Pagsusuri ng pagganap sa ekonomiyaaktibidad ng negosyo

Talahanayan 2 - Mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap ng negosyo

Tagapagpahiwatig			paglihis
Presyo ng gastos
Bahagi ng gastos sa kita (%)
Kabuuang kita
Mga gastos sa pagbebenta
Kita sa benta
Iba pang kita
iba pang gastos
Kita bago ang buwis
netong kita
Average na taunang gastos ng OS
Average na taunang gastos ng ObS
Average na headcount
Panahon ng turnover
Turnover ratio obs
kakayahang kumita ng produkto (%)
Ang kakayahang kumita ng turnover ng mga benta (%)
intensity ng kapital
return on asset
Produktibidad ng paggawa

Ayon sa talahanayan, makikita na ang kita sa enterprise sa ilalim ng pag-aaral para sa 2011 ay tumaas ng 1496 thousand rubles kumpara sa 2010, na 22%. Kasabay nito, para sa parehong panahon, ang halaga ng mga produktong gawa ay tumaas, ang paglago nito ay umabot sa 1254 libong rubles. (26%). Marahil ito ay dahil sa isang pagpapabuti sa kalidad ng produkto o, malamang, sa pagtaas ng presyo ng mga hilaw na materyales. Ngunit ang bahagi ng gastos sa kita ay tumaas ng 3%.

Dapat pansinin na ang kabuuang kita ay nadagdagan ng 242 libong rubles kumpara sa nakaraang taon, ang rate ng paglago ay 113%.

Ang halaga ng mga gastos sa pangangasiwa ay tumaas ng 199 libong rubles. (13%), ngunit kahit na ito ay hindi nakakaapekto sa pagbuo ng kita mula sa mga benta. Ang paglihis ay umabot sa 43 libong rubles, na 16% bilang isang porsyento.

Ang iba pang mga gastos ay tumaas ng 2 libong rubles. (25%)

Sa panahon ng pag-aaral, ang kita bago ang buwis ay tumaas ng 41 libong rubles, na may rate ng paglago na 116%. Ang pagtaas ng kita bago ang buwis ay humantong sa isang pagtaas sa mga pagbabayad ng buwis ng 25 libong rubles. Ang netong kita ay tumaas ng 35 libong rubles, na may rate ng paglago na 117%.

Ang average na taunang gastos ng mga nakapirming asset ay nabawasan ng 6 na libong rubles. na may rate ng paglago na 96%. At ang return on asset ay tumaas ng 26%. Dapat ding tandaan na ang intensity ng kapital para sa panahon ng pag-aaral ay bumaba ng 19%.

Ang average na taunang gastos ng kapital na nagtatrabaho ay tumaas ng 89.5 libong rubles. sa isang rate ng paglago na 111%, na humantong sa isang pagtaas sa rate ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ng 10%. Ang pagtaas na ito ay humantong sa isang pagbawas sa tagal ng turnover period ng 0.2%, na isang positibong salik na nagpapahiwatig ng pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ng kumpanya.

Ang kahusayan ng pang-ekonomiyang aktibidad ng kumpanya ay bahagyang nabawasan, na kung saan ay nakumpirma ng kinakalkula na kakayahang kumita ng mga produkto at pagbebenta ng turnover, na 5.6% at 4.4%, ayon sa pagkakabanggit. Ang pagbabang ito ay napapailalim sa kontrol at pagbabago patungo sa positibong dinamika.

Ang average na bilang ng mga tao sa 2011 kumpara sa 2010 ay nadagdagan ng 1 libong mga tao, na sa mga tuntunin ng porsyento ay umabot sa 3.3%.

Dapat ding tandaan na ang dynamics ng labor productivity ay tumaas ng 18% kumpara noong 2010.

Kaya, batay sa pagsusuri, maaari itong tapusin na ang kumpanya sa panahon ng pag-aaral ay may mga maliliit na problema sa kakayahang kumita ng produksyon, na kinokontrol at nalutas sa diwa ng positibong dinamika. Sa pangkalahatan, ang kumpanya ay gumagana nang mahusay at nasa landas ng pag-unlad.

Konklusyon

Ang kapital ng paggawa, pagkatapos ng mga nakapirming pag-aari, ay sumasakop sa pangalawang lugar sa mga tuntunin ng kabuuang halaga ng mga mapagkukunan na tumutukoy sa ekonomiya ng negosyo. Mula sa pananaw ng mga kinakailangan ng epektibong pamamahala ng ekonomiya ng negosyo, ang dami ng kapital na nagtatrabaho ay dapat sapat upang makabuo ng mga produkto sa hanay at kalidad na hinihiling ng merkado, at sa parehong oras minimal, hindi humahantong sa pagtaas ng produksyon. mga gastos dahil sa pagbuo ng labis na mga stock.

Ang mahusay na paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay may mahalagang papel sa pagtiyak ng normal na operasyon ng negosyo, pagtaas ng antas ng kakayahang kumita ng produksyon. Samakatuwid, sa sistema ng mga hakbang na naglalayong mapabuti ang kahusayan ng negosyo at palakasin ang kondisyon sa pananalapi nito, isang mahalagang lugar ang inookupahan ng mga isyu ng makatuwirang paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Ang mga interes ng mga negosyo ay nangangailangan ng buong responsibilidad para sa mga resulta ng kanilang produksyon at mga aktibidad sa pananalapi. Dahil ang posisyon sa pananalapi ng mga negosyo ay direktang umaasa sa estado ng kapital na nagtatrabaho at nagsasangkot ng commensuration ng mga gastos sa mga resulta ng aktibidad sa ekonomiya at pagbabayad ng mga gastos sa kanilang sariling mga pondo, ang mga negosyo ay interesado sa makatwirang paggamit ng kapital na nagtatrabaho, i.e. mga organisasyon ng kanilang kilusan na may pinakamababang posibleng halaga upang makuha ang pinakamalaking epekto sa ekonomiya.

Ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay nailalarawan, una sa lahat, sa pamamagitan ng paglilipat ng kapital ng paggawa at nakasalalay sa maraming mga kadahilanan na maaaring kondisyon na nahahati sa mga panlabas na kadahilanan na nakakaimpluwensya anuman ang mga interes ng negosyo, at panloob na mga salik ng negosyo. maaari at dapat na aktibong makaimpluwensya.

Ang pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ay nagpapahintulot sa iyo na maglabas ng mga makabuluhang halaga, at sa gayon ay mapataas ang dami ng produksyon nang walang karagdagang mga mapagkukunang pinansyal, at gamitin ang inilabas na mga pondo alinsunod sa mga pangangailangan ng negosyo.

Bibliograpiya

1. Abryutina M.S. Enterprise Economics: Teksbuk. - M.: Publishing House "Negosyo at Serbisyo", 2004.

2. Gribov V.D., Gruzinov V.P. Enterprise Economics: Teksbuk. Workshop. - 3rd ed., binago. at karagdagang - M.: Pananalapi at istatistika, 2004.

3. Ionova A.F., Selezneva N.N. Pagsusuri sa pananalapi: aklat-aralin. - M.: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2006.

4. Kovalev V.V. Kurso sa Pamamahala ng Pinansyal: Teksbuk. - M.: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2008.

5. Savitskaya G.V. Pagsusuri sa Ekonomiya: Teksbuk. - M.: Bagong kaalaman, 2004.

6. Sergeev I.V. Enterprise Economics: Teksbuk. - M.: Pananalapi at istatistika, 2004.

7. Sheremet A.D. Komprehensibong pagsusuri ng aktibidad sa ekonomiya. - M.: INFRA-M, 2006.

8. Economics ng enterprise: Proc. Allowance / V.P. Volkov, A.I. Ilyin, V.I. Stankevich at iba pa; Sa ilalim ng kabuuang ed. A.I. Ilyina, V.P. Volkov. - M.: Bagong kaalaman, 2003.

9. Economics ng organisasyon (enterprise): Textbook / Ed. SA. Safronov. - 2nd ed., binago. at karagdagang - M.: Economist, 2004.

Mga mapagkukunan sa internet:

10. Buryakovsky V.V. Ang pagsusuri sa pananalapi. / V.V. Buryakovsky // Pananalapi ng mga negosyo [Electronic na mapagkukunan]. - Elektron. aklat-aralin. - 2010. - Marso 25. - Access mode: http://finansy.buildmix.net.

11. Nepomniachtchi E.G. Ang kapital ng paggawa ng negosyo. / E.G. Nepomniachtchi // Economics at enterprise management [Electronic resource]: mga lecture notes. - Marso 29 - Access mode: http://exsolver.narod.ru.

12. Frolova T.A. Pagsusuri ng kapital ng paggawa / T.A. Frolova // Pagsusuri at diagnostic ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo [Electronic na mapagkukunan]. - Elektron. aklat-aralin. - Marso 29 - Access mode: http://www.aup.ru.

13. Yurkova T.I., Yurkov S.V. Mga kasalukuyang asset. / T.I. Yurkova, SV Yurkov // Economics ng enterprise [Electronic na mapagkukunan]. - Elektron. aklat-aralin. - Marso 26. - Access mode: http://econpredpr.narod.ru.

Naka-host sa Allbest.ru

Mga Katulad na Dokumento

Mga katangiang pang-ekonomiya ng aktibidad sa ekonomiya ng negosyo. Pagsusuri ng pagkatubig ng sheet ng balanse, komposisyon, istraktura, kakayahang kumita ng kapital ng paggawa, mga tagapagpahiwatig ng turnover. Pagbuo ng mga hakbang upang mapabuti ang pamamahala ng kapital ng paggawa.

thesis, idinagdag noong 04/19/2013


Sistema ng pamamahala ng tauhan. Mga mapagkukunan ng paggawa ng organisasyon at ang kahusayan ng kanilang paggamit. Komposisyon at istraktura ng mga fixed production asset. Kahusayan ng paggamit ng kapital sa paggawa. Ang dinamika ng bilang ng mga empleyado, ang kanilang komposisyon at istraktura.

term paper, idinagdag noong 08/24/2015


Ang konsepto, pag-uuri at mga pangunahing kaalaman ng organisasyon ng kapital ng paggawa ng negosyo. Ang sistema ng mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng kapital ng paggawa at ang pagiging epektibo ng kanilang paggamit. Mga pamamaraan ng pamamahala ng netong kapital sa paggawa at kasalukuyang mga pangangailangan sa pananalapi ng negosyo.

term paper, idinagdag noong 12/17/2014


Ang kapital ng paggawa ng isang negosyo: mga konsepto, kakanyahan, pag-uuri. Mga modelo ng pagpopondo sa mga kasalukuyang asset ng negosyo. Mga pamamaraan para sa pagsusuri ng pagiging epektibo ng pamamahala ng kapital ng paggawa ng isang negosyo. Mga panganib sa pagkatubig sa halimbawa ng "Antares" LLC.

thesis, idinagdag noong 02/01/2015


Ang istraktura ng kapital ng paggawa ng negosyo at ang mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo. Pagpapasiya ng mga pangangailangan sa pananalapi at pagpapatakbo sa halimbawa ng SHOAO "Belorechenskoye". Kahusayan ng paggamit ng kapital sa paggawa. Pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo ng negosyo.

term paper, idinagdag noong 04/28/2013


Pang-ekonomiyang nilalaman, mga pangunahing kaalaman sa organisasyon at karanasan sa Russia sa pamamahala ng kapital ng trabaho. Pagsusuri ng pagiging epektibo ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Pangkalahatang pang-ekonomiyang katangian ng OAO "Nevskiye Berega". Pagsusuri ng mga nakakapinsalang kadahilanan ng produksyon.

thesis, idinagdag noong 06/06/2012


Mga katangian ng kapital ng paggawa. Pag-uuri ng kapital ng paggawa. Mga kagyat na hakbang upang patatagin ang sitwasyon sa pananalapi ng negosyo. Pagsusuri ng mga natatanggap, imbentaryo, daloy ng salapi. Pagbabalik ng puhunan sa paggawa.

pagsubok, idinagdag noong 09/23/2012


Pag-unlad ng pagpapabuti ng sistema ng pamamahala ng kapital na nagtatrabaho upang mapabuti ang pagganap ng pananalapi ng negosyo sa halimbawa ng LLC "LUKOIL-Permnefteprodukt". Kasalukuyang asset at working capital. Pagtatasa ng rating ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo.

thesis, idinagdag noong 09/07/2010


Pagsisiwalat ng pang-ekonomiyang kakanyahan at pagpapasiya ng halaga ng mga pangunahing asset ng produksyon ng negosyo, ang kanilang komposisyon at istraktura. Mga pangunahing tagapagpahiwatig ng paggamit ng mga fixed asset at pagsusuri ng pagiging epektibo ng pagpapatupad ng fixed capital. Ang kita at kita ng kumpanya.

term paper, idinagdag noong 07/29/2013


Kakanyahan, komposisyon, istraktura ng kapital na nagtatrabaho. Ang konsepto ng solvency, ang pangunahing pamantayan at pamamaraan para sa pagtatasa ng tagapagpahiwatig na ito. Patakaran sa pamamahala ng kapital sa paggawa at mga prinsipyo ng pagbuo nito sa negosyong pinag-aaralan, mga paraan ng pag-optimize.

Mga tanong sa paksa:

pang-ekonomiyang nilalaman at organisasyon ng kapital na nagtatrabaho sa negosyo:

komposisyon, paglalagay ng kapital na nagtatrabaho sa pamamagitan ng mga yugto ng sirkulasyon:

ikot ng produksyon at pananalapi;

ang istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari ng organisasyon;

pagpapasiya ng pinakamainam na halaga ng kapital na nagtatrabaho,

kinakailangan para sa normal na paggana ng negosyo;

mga pamamaraan para sa pagtukoy ng pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho;

mga mapagkukunan ng financing ng kapital na nagtatrabaho;

mga tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho.

ECONOMIC CONTENT AT ORGANISATION NG WORKING CAPITAL SA ENTERPRISE

Anumang negosyo na nagsasagawa ng aktibidad na pangnegosyo na may layuning kumita ay dapat magkaroon ng isang tiyak na halaga ng kapital na namuhunan sa mga fixed at kasalukuyang asset.

kapital ng trabaho - ito ay isang hanay ng mga pamumuhunan sa isa sa mga bumubuong bahagi ng ari-arian, ibig sabihin, sa mga pondo na nagsisiguro sa patuloy na paggana ng produksyon at komersyal na cycle.

Sa isang pangkalahatang pagkakapareho ng mga konsepto - "kapital sa paggawa", "kapital sa paggawa", kapital ng paggawa "- mayroon silang mga pagkakaiba. Ang terminong "working capital" ay magkapareho sa terminong "kasalukuyang asset" at ginagamit sa larangan ng accounting. Madalas din silang tinutukoy bilang "kasalukuyang mga ari-arian". Ang “revolving funds” ay isang terminong ginamit upang tukuyin ang mga uri ng asset sa kanilang materyal na anyo, na inilagay sa mga yugto ng sirkulasyon at para sa kanilang nilalayon na layunin. Ang kahulugan ng "kapital na nagtatrabaho" ay ibinigay sa itaas at nagpapahiwatig ng halaga ng pamumuhunan sa mga kasalukuyang asset.

Ang kasalukuyang (kasalukuyang) asset ay isang set ng production working capital na patuloy na kumikilos.

at mga pondo sa sirkulasyon sa mga tuntuning hinggil sa pananalapi, na idinisenyo upang matiyak ang walang patid na proseso ng produksyon at pagbebenta nito.

Ang pag-uuri ng kapital na nagtatrabaho ay ipinapakita sa eskematiko sa fig. 5.1.

kanin. 5.1.

I antas ng pag-uuri - sa isang functional na batayan; Antas II - ayon sa mga uri ng kapital na nagtatrabaho;

Antas III - sa pamamagitan ng mga elemento ng kapital na nagtatrabaho

Ang komposisyon at istraktura ng kapital na nagtatrabaho ay nakasalalay sa laki ng negosyo, ang sukat at uri ng aktibidad nito, ang distansya mula sa mga merkado para sa supply ng mga materyal na mapagkukunan at ang pagbebenta ng mga natapos na produkto, pati na rin ang iba pang mga kadahilanan.

Ang istraktura ng kapital na nagtatrabaho ay ang proporsyon ng pamamahagi ng mga pondo sa pagitan ng mga indibidwal na elemento ng kasalukuyang mga ari-arian. Batay sa pagsusuri ng istruktura ng kasalukuyang mga ari-arian, posibleng matukoy kung aling bahagi ng kapital na nagtatrabaho ang pinondohan mula sa sariling mga mapagkukunan at pangmatagalang pautang, at kung aling bahagi ang pinondohan ng mga hiniram na pondo, kabilang ang mga panandaliang pautang.

Ang istraktura ng kasalukuyang mga asset ay sumasalamin sa mga detalye ng produksyon (operational) cycle, pati na rin ang tagal at mga tampok ng financial cycle. Ang ikot ng produksyon ay nagsisimula sa pagbili ng mga hilaw na materyales at materyales at nagtatapos sa pagpapadala ng mga natapos na produkto. Ang siklo ng pananalapi ay nagsisimula sa pagbabayad ng mga account na babayaran para sa supply ng mga hilaw na materyales at nagtatapos sa pagbabayad ng bumibili ng mga natanggap (Larawan 5.2).

Ang organisasyon ng kapital na nagtatrabaho sa negosyo ay isang mahalagang aktibidad ng mga serbisyo sa pananalapi. Ang mga gawain ng pamamahala ng kapital ng paggawa ay kinabibilangan ng: pagtukoy sa komposisyon at istraktura ng kapital na nagtatrabaho, pagtukoy sa pangangailangan para sa kapital ng paggawa, pagtukoy ng mga mapagkukunan para sa pagbuo ng kapital ng paggawa, pamamahala ng kapital ng paggawa at ang kanilang epektibong paggamit.

Ang laki at istraktura ng mga kasalukuyang asset ay dapat matugunan ang mga pangangailangan ng organisasyon. Ang kapital sa paggawa ay dapat na minimal, ngunit sapat para sa maayos at matagumpay na operasyon ng kumpanya. Sa bawat negosyo, ang pinakamababang halaga ng pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho ay tinutukoy ng kanilang mga uri. Ang pangangailangang ito ay tinatawag na pamantayan. Ang ilang mga uri ng kapital na nagtatrabaho ay itinuturing na normalized, iyon ay, dapat itong gamitin upang kalkulahin ang mga pamantayan ng pangangailangan, ang iba ay hindi pamantayan, hindi kinakailangang kalkulahin ang mga pamantayan para sa kanila. Kasama sa non-standardized working capital ang cash at mga pondo sa mga settlement (accounts receivable).

Maaaring kalkulahin ang mga ratio ng kapital sa paggawa gamit ang iba't ibang pamamaraan. Ang mga pamamaraan na ito ay dapat na maingat na pag-aralan at isagawa sa kanilang aplikasyon sa halimbawa ng iyong sarili o anumang iba pang negosyo.

Kapag bumubuo ng mga pamantayan sa kapital ng paggawa, kinakailangang isaalang-alang ang kanilang pag-asa sa mga sumusunod na kadahilanan:

• ang tagal ng ikot ng produksyon ng mga produkto ng pagmamanupaktura;
• ang rate ng pagkonsumo at mga stock ng mga bagay ng paggawa at iba pang materyal na pag-aari na ibinigay para sa plano ng produksyon at sa plano ng materyal at teknikal na supply;
• pagkakapare-pareho at kalinawan ng trabaho ng pagkuha, pagproseso at paggawa ng mga tindahan;
• mga kondisyon ng supply (tagal ng mga agwat, ang kanilang pagsunod, mga sukat ng mga ibinigay na batch ng mga materyales);
• liblib ng mga supplier mula sa mga negosyo at ang bahagi ng transit at warehouse na mga anyo ng logistik;
• bilis ng transportasyon at walang patid na operasyon ng transportasyon;
• ang oras ng paghahanda ng mga materyales para sa kanilang paglulunsad sa produksyon;
• ang dalas ng paglulunsad ng mga materyales sa produksyon;
• pagpapatupad ng mga hakbang sa ilalim ng plano upang mapabuti ang kahusayan ng produksyon;
• mga kondisyon para sa pagbebenta ng mga produkto;
• mga sistema at paraan ng pagbabayad, ang bilis ng sirkulasyon ng dokumento. Ang mga pangunahing pamamaraan ng normalisasyon ng kapital na nagtatrabaho: ang paraan ng direktang pagbibilang; pamamaraan ng pagsusuri; paraan ng koepisyent.

Paraan ng Direktang Pagbilang ay ginagamit para sa paunang pagkalkula ng mga pamantayan at may makabuluhang pagbabago sa mga kondisyon ng negosyo. Ang pamamaraang ito ay binubuo sa pagkalkula ng halaga ng mga pamantayan para sa bawat elemento na may pinakamalaking posibleng detalye at isinasaalang-alang ang lahat ng mga salik na nakakaimpluwensya. Pagkatapos ang mga pamantayan sa mga tuntunin sa pananalapi ay summed up sa pangkalahatang mga pamantayan.

Paraan ng analitikal ay inilalapat kapag ang panahon ng pagpaplano ay hindi nagbibigay ng mga makabuluhang pagbabago sa mga kondisyon ng negosyo kumpara sa nakaraang panahon. Sa kasong ito, ang pagkalkula ng working capital ratio ay isinasagawa sa isang pinagsama-samang batayan, nababagay para sa paglaki ng dami ng produksyon o isinasaalang-alang ang mga indibidwal na salik na nakakaapekto sa halaga ng ratio (halimbawa, ang inflation index).

Paraan ng ratio batay sa pangunahing sukat ng pamantayan na may pagtutukoy para sa bawat elemento ng laki ng pamantayan, na isinasaalang-alang ang mga pagbabago sa mga kondisyon ng paghahatid, produksyon, pagbebenta, mga kalkulasyon, atbp.

Ang pagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho ay isinasagawa sa mga tuntunin ng pananalapi. Kasama sa proseso ng normalisasyon ang limang sunud-sunod na hakbang sa pagkalkula.

1. Pagkalkula ng mga pamantayan ng stock para sa bawat elemento ng normalized working capital. Ang mga pamantayan ay itinakda sa mga araw ng stock at nangangahulugang ang tagal ng pag-aari ng negosyo sa estado ng ganitong uri ng kapital na nagtatrabaho. Halimbawa, ang halaga ng stock ng materyal ay 15 araw. Nangangahulugan ito na ang mga materyales ay pinananatili sa stock bilang imbentaryo sa loob ng maximum na 15 araw. Sa mga araw na ito, dapat na maubos ang mga ito sa produksyon at palitan ng mga bagong resibo mula sa mga materyal na supplier. Ang rate ng work-in-progress na, sabihin nating, 5 araw ay batay sa isang lead time na 5 araw. Sa panahong ito, ang mga produkto ay dapat dumaan sa isang buong ikot ng produksyon, teknikal na kontrol sa kalidad at pagsunod sa mga pamantayan at detalye, at na-kredito sa bodega ng mga natapos na produkto. Ang stock rate ng mga natapos na produkto ay nagpapakita ng tagal ng tapos na produkto sa bodega. Kung ang pamantayan ay itinakda sa 7 araw, pagkatapos ay sa panahong ito ang isang lote ng pagpapadala ay dapat na maipon at ang mga produkto ay inilabas sa bumibili o ipinadala sa carrier.

Sa ilalim ng artikulong "Mga gastos sa hinaharap na mga panahon" ang pamantayan ay itinakda sa mga tuntunin sa pananalapi at batay sa nakaplanong mga kalkulasyon ng pangangailangan para sa elementong ito ng kapital na nagtatrabaho. Ang mga kalkulasyon ay maaaring batay sa pagsusuri ng average na pangmatagalang data ng paggalaw sa account na "Mga ipinagpaliban na gastos".

Ang mga pamantayan ay nahahati sa pribado at pinagsama-samang. Ang mga pribadong kaugalian ay kinakalkula sa pamamagitan ng mga uri ng mga imbentaryo, produkto, atbp. Kung ang negosyo ay multifunctional, kung gayon ang mga kalkulasyon ay isinasagawa ayon sa uri ng aktibidad, sa isang teritoryal na batayan. Sa batayan ng mga partikular na pamantayan, ang mga pinagsama-samang pamantayan ay binuo.

2. Pagkalkula ng isang araw na gastos para sa mga elemento ng kapital na nagtatrabaho sa mga tuntunin sa pananalapi. Sa proseso ng pagrarasyon, ginagamit ang data sa mga pagtatantya ng gastos para sa paggawa ng mga produkto (gawa, serbisyo). Bilang isang patakaran, ang mga kalkulasyon ay ginawa batay sa mga tagapagpahiwatig ng ikaapat na quarter ng nakaplanong taon, kung ang produksyon ay hindi binibigkas na pana-panahong kalikasan. Para sa mga imbentaryo, ang isang araw na turnover ay kinakalkula batay sa data sa item na "Mga gastos sa materyal" ng pagtatantya ng gastos sa produksyon; para sa kasalukuyang trabaho - batay sa halaga ng kabuuang output; para sa mga natapos na produkto - batay sa gastos ng produksyon ng mga komersyal na produkto.

Ayon sa artikulong "Mga gastos sa materyal" ng pagtatantya, pinlano na gumastos ng 4,500 libong rubles sa quarter ng IV. Ang isang araw na gastos ay natutukoy sa pamamagitan ng paghahati ng halaga sa 90 araw (conditional quarter duration):

4500: 90 = 50 libong rubles.

Ang halaga ng kabuuang output ayon sa nakaplanong pagtatantya para sa ika-4 na quarter ay 8100 libong rubles. Ang isang araw na turnover sa kasalukuyang trabaho ay katumbas ng: 8100: 90 = 90 libong rubles.

Ang gastos sa produksyon ng mga mabibiling produkto ayon sa nakaplanong pagtatantya para sa IV quarter ay 9720 libong rubles. Ang isang araw na turnover ng mga stock ng mga natapos na produkto ay katumbas ng: 9720: 90 = 108 libong rubles.

3. Pagtukoy sa pamantayan para sa isang tiyak na uri ng kapital na nagtatrabaho batay sa mga pamantayan ng stock at ang kanilang isang araw na pagkonsumo.

• 1. Tukuyin natin ang pamantayan ng OS para sa mga imbentaryo ng materyal: Isang araw na pagkonsumo ng mga materyales sa halagang 50 libong rubles. pinarami ng stock rate sa mga araw - 15 araw. Ang pamantayan para sa mga imbentaryo ay 50 x 15 = 750 libong rubles.
• 2. Tukuyin natin ang pamantayan ng OS para sa kasalukuyang gawain:
• 90 x 5 = 450 libong rubles.
• 3. Tukuyin natin ang pamantayan ng OS para sa mga stock ng mga natapos na produkto:
• 108 x 5 = 540 libong rubles
• 4. Pagsusuri ng karaniwang pangangailangan para sa mga pondo upang masakop ang mga ipinagpaliban na gastos. Tukuyin ang halaga na karaniwang namumuhunan ng kumpanya sa mga gastos sa hinaharap. Ang isang negosyo ay maaaring magplano na dagdagan ang halagang ito kung ang mga gastos ay inaasahang tataas, o bababa kung ang mga ipinagpaliban na gastos ay inaasahang mapapawi sa gastos ng produksyon. Sa unang kaso, ang mga karagdagang pamumuhunan sa kapital na nagtatrabaho ay kinakailangan, sa pangalawang kaso, sa kabaligtaran, ang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho sa ilalim ng item na ito ay nabawasan, ngunit ang pagtaas sa gastos ay mangangailangan ng pagtaas sa pamantayan para sa mga item na "Trabaho in progress" at "Mga tapos na produkto".

Ipagpalagay natin na ang average na pangangailangan para sa mga ipinagpaliban na gastos ay 40 libong rubles:

• a) plano ng negosyo na lumikha ng pondo sa pagkukumpuni sa mas malaking halaga kaysa dati. Ang pagtaas ay magiging 10 libong rubles. Dahil dito, ang pamantayan ng kapital sa paggawa sa ilalim ng aytem na "Mga ipinagpaliban na gastos" B ay magiging:
  • 40 + 10 = 50 libong rubles
• b) plano ng kumpanya na isulat ang 20% ​​ng mga ipinagpaliban na gastos sa presyo ng gastos, kung gayon ang pamantayan ay:
  • 40x0.8 = 32 libong rubles
  • 5. Pagpapasiya ng pangkalahatang pamantayan ng kapital ng paggawa para sa nakaplanong taon:
    • a) 750 + 450 + 540 + 50 = 1790 libong rubles;
  • b) 750 + 450 + 540 + 32 = 1772 libong rubles.

Ang isang mahalagang papel sa organisasyon ng sirkulasyon ng mga pondo ng negosyo ay nilalaro ni mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital ng paggawa. Dapat malaman ng mag-aaral ang pag-uuri ng mga mapagkukunan at ang mga palatandaan ng paghahati sa kanila sa kanilang sarili at naaakit. Dapat mong maingat na isaalang-alang ang mga katangian ng iyong sariling mga mapagkukunan at masuri ang kanilang papel sa pag-aayos ng mga aktibidad ng negosyo sa kasalukuyang yugto.

sariling source ay bahagi ng sariling kapital, hindi nakadirekta sa mga pamumuhunan sa mga fixed asset. Ang halagang ito ay kinakalkula bilang pagkakaiba sa pagitan ng laki ng sariling kapital ng negosyo (kabuuan ng seksyon III ng balanse) at ang halaga ng mga hindi kasalukuyang asset (kabuuan ng seksyon I ng balanse). Kasama sa equity capital ang awtorisadong kapital, reserbang kapital, karagdagang kapital at tubo ng negosyo.

Ang halaga ng sariling kapital sa paggawa ay maaari ding tukuyin bilang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng kasalukuyang mga ari-arian (kabuuan ng seksyon II ng balanse) at ang halaga ng mga panandaliang pananagutan (mga item na "Mga panandaliang pautang at pautang" at "Mga Account maaaring bayaran” sa seksyon IV ng balanse).

Mga pinagmumulan na kasangkot nahahati sa permanente at pansamantala. Ang una ay ang tinatawag na t matatag na pananagutan. Ito ay isang pare-parehong halaga ng mga account na babayaran sa mga supplier, ayon sa naipon ngunit hindi binabayarang sahod, ayon sa mga pag-aayos sa badyet. Ito ang halaga ng pinakamababa, normal (hindi overdue) na mga account na babayaran, na palaging naroroon sa mga kalkulasyon ng negosyo. Ito ang pinaka kumikitang paraan upang maakit ang mga pondo sa sirkulasyon mula sa mga ikatlong partido. Kasama sa ikalawang grupo ng mga nalikom na pondo mga pautang at mga pautang kasangkot sa sirkulasyon sa mga tuntunin ng pagkaapurahan, pagbabayad at pagbabayad.

Ang taunang pagkalkula ng pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho ay maaaring humantong sa isang pagbabago sa halaga ng kapital na nagtatrabaho kumpara sa nakaraang panahon. Ang mga pagbabagong ito ay nagpapakita ng pagtaas (+)B o pagbaba (-) sa laki ng working capital sa pagtatapos ng panahon kumpara sa simula. Ang pagtaas ng working capital ay nangangailangan ng karagdagang mga mapagkukunan ng financing. Ang ganitong mga mapagkukunan ay maaaring maging matatag na pananagutan at kita ng negosyo.

Kung posible na dagdagan ang mga normal na account na dapat bayaran, ibig sabihin, baguhin ang mga tuntunin ng paghahatid at mga pag-aayos sa mga ito pabor sa iyong negosyo, huwag ilipat ang mga buwis sa badyet nang mas maaga sa iskedyul at may malaking labis na pagbabayad, magbigay ng pare-parehong pagbabayad ng sahod sa loob ng mga limitasyon sa oras na itinatag ng batas (hindi bababa sa dalawang beses bawat buwan), kung gayon ang pinagmumulan ng pagtaas ng pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho ay maaaring maging matatag na pananagutan.

Sa ibang mga kaso, ang mga napanatili na kita ng negosyo ay dapat na maging isang mapagkukunan. Sa mga makabuluhang pagbabago sa mga kondisyon ng negosyo, isang makabuluhang pagtaas sa mga volume ng produksyon, nag-resort sila sa paghiram ng mga pondo sa sirkulasyon. Gayunpaman, dapat tandaan na ang paghiram ng working capital ay karaniwang panandalian. Sa isang medyo maikling panahon, ang kumpanya ay dapat magkaroon ng oras upang kumita ng kita upang mabayaran ang mga pautang kasama ang interes, at pagkatapos ng pagbabayad ay dapat mayroong sapat na kita upang masakop ang karagdagang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho. Kung imposibleng makamit ang ganoong pagtaas ng kita, dapat itaas ng mga may-ari ang isyu ng pagtaas ng laki ng awtorisadong kapital.

Ang isang matalim na pagtaas sa laki ng mga aktibidad ng negosyo ay dapat suportahan ng mga mapagkukunang pinansyal, hindi lamang sa mga tuntunin ng mga pamumuhunan sa nakapirming kapital, kundi pati na rin sa kapital na nagtatrabaho. Kung hindi man, ang mga pagkagambala sa supply, mga pag-aayos at, bilang isang resulta, hindi kumikitang mga aktibidad ng negosyo, na maaaring humantong sa pagkabangkarote, ay hindi maiiwasan.

Ang isang mahalagang aspeto ng pagtatrabaho sa kapital na nagtatrabaho ay ang pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Ang posisyon sa pananalapi ng negosyo, mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency nito ay nakasalalay sa kung gaano kabilis ang mga pondo na namuhunan sa turnover ay naging totoong pera.

Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay kinabibilangan ng:

Panahon ng turnover - ang bilang ng mga araw kung saan ibinalik ang kapital na nagtatrabaho sa negosyo, na nakumpleto ang isang kumpletong ikot ng pagkuha, paggawa at pagbebenta ng mga produkto. Ang panahon ng turnover ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng tagal ng nasuri na panahon sa ratio ng turnover. Dahil ang produksyon at komersyal na cycle ay nagtatapos sa pagbebenta, ang pagkalkula ng turnover ay nagsasangkot ng mga tagapagpahiwatig ng mga nalikom sa benta at ang average na halaga ng kapital sa paggawa sa nasuri na panahon:

kung saan Tungkol sa ok - ang tagal ng isang turnover ng kapital na nagtatrabaho, mga araw;

С ok - ang average na halaga ng kapital sa paggawa sa rubles (kinakalkula bilang ang ibig sabihin ng aritmetika ng halaga ng kasalukuyang mga asset sa simula at pagtatapos ng panahon o ang kronolohikal na average);

P p - ang halaga ng dami ng mga benta para sa nasuri na panahon, kuskusin.;

D ay ang tagal ng panahon, araw.

Turnover ratio - ang bilang ng mga turnover na ginawa ng kapital na nagtatrabaho para sa nasuri na panahon:

kung saan K tungkol - turnover ratio;

D - tagal ng nasuri na panahon, araw;

Tungkol sa ok - turnover period, araw.

Ang mas mabilis na advanced na kapital na nagtatrabaho, mas mahusay ang matamo na resulta - sa tulong ng parehong halaga ng mga pondo, mas maraming mga produkto ang ginawa at naibenta.

Solvency - ang kakayahang napapanahon at ganap na tuparin ang mga obligasyon sa pagbabayad na nagmumula sa kalakalan, kredito at iba pang mga transaksyon na may likas na pananalapi nang walang pagpuksa sa mga pangmatagalang asset.

Ang liquidity ay ang kakayahan ng isang organisasyon na bayaran ang mga obligasyon nito sa utang sa oras. Ang pagkatubig ay depende sa halaga ng utang, pati na rin ang halaga ng mga likidong pondo. Mga likidong pondo - kasalukuyang mga asset na nagtatrabaho, kapital na nagtatrabaho na umiiral sa anyo ng cash o mga asset na maaaring mabilis at madaling ma-convert sa cash, pati na rin ang utang, ngunit hindi imbentaryo. Ang likidong kasalukuyang mga asset ng isang kumpanya ay nagpapahiwatig kung magkano ang cash capital na maaaring magkaroon ng isang kumpanya upang matugunan ang mga hinihingi ng mga nagpapautang para sa agarang pagbabayad ng utang, kung ang mga naturang kahilingan ay ginawa.

Ang return on current asset ay isang indicator na nagbibigay ng komprehensibong pagtatasa ng epektibong paggamit ng working capital:

Kaya, kung ang isang kumpanya ay naghahangad na mapanatili o madagdagan ang kakayahang kumita ng namuhunan na kapital na nagtatrabaho, dapat, sa isang pagbawas sa kakayahang kumita ng mga benta, mapabilis ang turnover, at sa isang pagbagal sa turnover, dapat itong dagdagan ang kakayahang kumita ng mga benta. Sa madaling salita, sa pamamagitan ng pagbibigay sa mamimili ng isang ipinagpaliban na pagbabayad (pagpapabagal ng turnover), kailangan mong kumuha ng bayad para dito, at sa pamamagitan ng pagtanggap ng pera nang maaga (pagpabilis ng turnover), maaari kang magbigay ng mga diskwento. Hindi ka maaaring sabay na magbigay ng mga diskwento at magbigay ng isang ipinagpaliban na pagbabayad, ito ay hahantong sa isang pagbaba sa kakayahang kumita at pagkawala ng solvency ng kumpanya ng supplier.

Ang mga tagapagpahiwatig ng pagiging epektibo ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay ginagamit sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon. Kung mas mataas ang mga indicator ng turnover ratios, liquidity, solvency, mas malakas ang financial stability nito.

Imposibleng pahintulutan ang immobilization ng working capital - ang paglilipat ng working capital mula sa turnover ng enterprise para sa mga gastos na hindi ibinigay ng plano o walang itinatag na mga mapagkukunan ng coverage.

Kapital sa paggawa

WORKING CAPITAL

(lumulutang na kapital) Mga pondong magagamit upang patakbuhin ang negosyo, kabilang ang mga namuhunan sa mga pamumuhunan na ipinagpalit sa publiko.

(kapital sa paggawa) Ang bahagi ng kapital ng kumpanya na kasangkot sa pang-araw-araw na aktibidad ng negosyo nito. Binubuo ito ng mga kasalukuyang asset (pangunahing imbentaryo, receivable at cash) na binawasan ang mga kasalukuyang pananagutan (pangunahin ang mga account na babayaran). Sa isang normal na cycle ng negosyo—naghahatid ng mga kalakal ang supplier, nagbebenta ng imbentaryo nang walang paunang bayad, nagbabayad ng mga kalakal sa cash, gamit ang cash na natanggap upang bayaran ang mga supplier—ang working capital ay isang sukatan ng mga net asset na nasa sirkulasyon, kung minsan ay tinutukoy bilang mga working asset.

Pananalapi. Diksyunaryo. 2nd ed. - M.: "INFRA-M", Publishing house "Ves Mir". Brian Butler, Brian Johnson, Graham Sidwell et al. Osadchaya I.M.. 2000 .

Kapital sa paggawa

Working capital - kapital na kasangkot at ganap na ginastos sa isang ikot ng produksyon. Kasama sa working capital ang:
- materyal na kapital ng paggawa;
- cash;
- panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;
- mga pondo sa kasalukuyang mga settlement.

Sa Ingles: kapital ng paggawa

Mga kasingkahulugan: umiikot na pondo

Ingles na kasingkahulugan: Kasalukuyang kapital, lumulutang na kapital

Finam Financial Dictionary.

Kapital sa paggawa

1. Bahagi ng produktibong kapital, ang halaga nito ay ganap na inilipat sa ginawang mga kalakal at ibinalik sa cash pagkatapos ng pagbebenta nito. Ang bahagi ng kapital ng kumpanya na kasangkot sa pang-araw-araw na aktibidad ng negosyo nito. Binubuo ito ng mga kasalukuyang asset (pangunahin ang imbentaryo, receivable at cash) na binawasan ang mga kasalukuyang pananagutan (pangunahin ang mga account na babayaran). Sa isang normal na cycle ng negosyo—naghahatid ng mga kalakal ang supplier, nagbebenta ng imbentaryo nang walang paunang bayad, nagbabayad ng mga kalakal sa cash, gamit ang cash na natanggap upang bayaran ang mga supplier—ang working capital ay isang sukatan ng mga net asset na nasa sirkulasyon, kung minsan ay tinutukoy bilang kasalukuyang mga asset.

Ang bahagi ng kapital ng kumpanya na namuhunan sa kasalukuyang mga ari-arian, sa katunayan, lahat ng kasalukuyang mga ari-arian. Ang netong working capital ay ang pagkakaiba sa pagitan ng mga kasalukuyang asset at kasalukuyang (panandaliang) pananagutan.

2. Sobra sa kasalukuyang mga ari-arian sa mga panandaliang pananagutan, na nagpapahintulot sa kumpanya na tustusan ang mga patuloy na operasyon nito; mga pondo ng kumpanya na maaaring mabilis na ma-convert sa cash. Ang working capital ay nabuo mula sa cash, marketable securities, receivable, inventories, finished products, work in progress, materials, component at deferred expenses. Ang lokasyon ng mga bahagi ng kapital na nagtatrabaho ay batay sa kriterya ng pagkatubig - ang kakayahang i-convert ang mga pondo ng negosyo sa cash - isang mahalagang tagapagpahiwatig ng pagganap ng isang kumpanya, kung saan tinatasa ang katatagan ng posisyon sa pananalapi nito.

Terminolohikal na diksyunaryo ng pagbabangko at mga tuntunin sa pananalapi. 2011 .

Tingnan kung ano ang "Working capital" sa iba pang mga diksyunaryo:

kapital ng paggawa- net working capital Ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga asset at kasalukuyang pananagutan. Minsan tinatawag ding working capital. working capital Ang kasalukuyang mga ari-arian ng isang kumpanya (enterprise), pangunahin ... ... Handbook ng Teknikal na Tagasalin

- (working capital) Ang bahagi ng kapital ng isang negosyo na hindi namuhunan sa lupa, gusali, o kagamitan sa kapital. Ginagamit ang working capital upang mapanatili ang mga balanseng likido, magbayad ng sahod, bumili ng mga materyales, at palawigin ang kredito... ... Diksyonaryo ng ekonomiya

- (circulating capital, working capital) 1. Bahagi ng kapital ng kumpanya, na kasangkot sa pang-araw-araw na aktibidad ng negosyo nito. Binubuo ito ng mga kasalukuyang asset (kasalukuyang asset) (pangunahin na imbentaryo, receivable ... ... Glossary ng mga termino ng negosyo

Kapital sa paggawa- (kapital sa pagtatrabaho, kasalukuyang kapital) kasalukuyang mga pag-aari ng kumpanya (enterprise), pangunahin ang cash, mga reserba, mga resibo (gross working capital); karaniwang tumutukoy sa netong kapital sa paggawa (net working capital) na kapital, na ... ... Diksyunaryong Pang-ekonomiya at Matematika

Ang working capital ay ang konsepto ng classical economics ni Adam Smith. Isa sa mga batayang konsepto ng political economy ni K. Marx. Hindi dapat malito sa termino ng accounting na sariling kapital na nagtatrabaho. Mga Kategorya: Capital Economic terms Mga Salik ... ... Wikipedia

Ang halaga ng mga hilaw na materyales, materyales, paggawa, na ganap na kasama sa presyo ng mga produkto at ibinalik sa cash pagkatapos ng pagbebenta ... Malaking Encyclopedic Dictionary

kapital ng paggawa- ang pinaka-mobile na bahagi ng kapital ng kumpanya, na, hindi katulad ng fixed capital, ay mas tuluy-tuloy at madaling nababago sa cash. Nakaugalian na tukuyin ang kapital na nagtatrabaho bilang cash, madaling matanto na mahalaga ... ... Diksyunaryo ng mga terminong pang-ekonomiya

kapital ng paggawa- 1) tingnan ang working capital (capital); 2) sa isang malawak na kahulugan, ang kapital na nagtatrabaho, ibig sabihin, ang kabuuan ng lahat ng mga pondo sa sirkulasyon sa isang naibigay na negosyo, kapwa sa sarili nito at sa iba, ngunit minus ang mga hindi likido (tingnan ang pagkatubig) ... Sanggunian komersyal na diksyunaryo

Ang halaga ng mga hilaw na materyales, materyales, paggawa, na ganap na kasama sa presyo ng mga produkto at ibinalik sa cash pagkatapos ng pagbebenta nito. * * * WORKING CAPITAL WORKING CAPITAL, ang halaga ng mga hilaw na materyales, materyales, paggawa, na ganap na ... ... encyclopedic Dictionary

Kapital sa paggawa- WORKING CAPITAL Mga panandaliang kasalukuyang asset (tingnan ang Kasalukuyang mga asset), na medyo mabilis na nababaligtad sa kurso ng pang-ekonomiyang aktibidad ng kumpanya. Ang kapital sa paggawa ay mga hilaw na materyales, kasalukuyang ginagawa at mga stock ng tapos na ... ... Dictionary-reference na aklat sa ekonomiya

Mga libro

• Enterprise Economics (CD), Tatyana A. Vais, Vitaliy Sergeevich Vasiltsov, E. N. Vais.CD (COMPACT DISC) Ang electronic textbook na "ENTERPRISE ECONOMY" ay inilaan para sa mga mag-aaral at mga propesor sa unibersidad, mga pinuno ng mga negosyo at organisasyon. Ito ay batay sa pang-edukasyon…

Ang mga problema sa paghahanap ng mga channel para sa pag-akit, pagpapalawak ng dami at kahusayan ng paggamit ng kapital ng paggawa ng isang kumpanya ay nagiging mas talamak sa kasalukuyang mga kondisyon ng ekonomiya ng Russia. At ito ay konektado hindi lamang sa iba't ibang anyo ng pagmamay-ari, kundi pati na rin sa sitwasyon sa merkado.

Ang mga kasalukuyang asset ay mga mapagkukunan na ganap na ginagastos sa isang ikot ng produksyon. Ito ay isang likidong asset na direktang nagdadala ng netong kita ng anumang kumpanya, sa kaibahan sa pang-ekonomiyang aktibidad ng kumpanya, na hindi direktang bumubuo ng kita. Ngunit ang pakikipag-usap tungkol sa mga natanggap na natanggap mula sa sirkulasyon ng kapital na nagtatrabaho ay hindi ganap na tama, dahil hindi rin ito umiiral bilang isang independiyenteng yunit. Ito ay palaging nagiging batayan para sa paglitaw at pag-unlad ng organisasyon. Kung wala ang asset na ito, walang organisasyon ang maaaring umiral. Iyon ang dahilan kung bakit napakahalaga para sa sinumang pinuno na makapangasiwa nang mabisa kapital ng paggawa mga kumpanya.

• Ang awtorisadong kapital ng organisasyon: laki, accounting, pagsusuri at pag-audit

Ano ang working capital ng isang kumpanya

Mga tampok ng kasalukuyang asset nagmumula sa kanilang kakanyahan. Ang mga pondong ito ay ginagastos nang buo sa ilang yugto ng produksyon. Ang isang halimbawa ng naturang paraan ay ang tsokolate na pumapasok sa isang linya ng paggawa ng kendi.

Pinakamahusay na Artikulo ng Buwan

Si Marshall Goldsmith, Forbes Business Coach of the Year, ay nagsiwalat ng isang pamamaraan na nakatulong sa mga executive ng Ford, Walmart, at Pfizer na umangat sa mga ranggo. Makakatipid ka ng $5,000 na konsultasyon nang libre.

May bonus ang artikulo: isang sample na liham ng pagtuturo para sa mga empleyado na dapat isulat ng bawat manager para mapataas ang produktibidad.

kapital sa paggawa, working capital at kasalukuyang asset - ito ang bahagi ng kapital ng kumpanya, na ginagamit sa bawat minutong trabaho ng kumpanya. Ito ay isang pamumuhunan na ginugugol sa pagpapanatili ng kasalukuyang gawain ng lahat ng mga departamento ng kumpanya.

Ang kapital ng paggawa ay naglalaman ng:

• mga stock ng kumpanya;
• account receivable;
• Ibinawas ang VAT sa halaga ng mga biniling kalakal;
• pamumuhunan;
• cash mula sa cash desk ng organisasyon, pati na rin ang mga pondong nakaimbak sa kasalukuyang account ng kumpanya.

Mga function ng kapital sa paggawa sa panahon ng pagpapatakbo ng kumpanya. Tulad ng nabanggit na, ang kapital ng paggawa ay ginugugol sa isang siklo ng produksyon. Samakatuwid, ang halaga ng gastos nito sa kalaunan ay ipinamamahagi sa lahat ng ginawang yunit ng mga natapos na produkto.

Ang pangunahing pag-andar nito- Tinitiyak ang isang matatag at tuluy-tuloy na daloy ng trabaho. Ang katatagan na ito ay posible dahil sa patuloy na sirkulasyon ng kapital na nagtatrabaho. Sa pagtupad sa tungkulin nito, ang kapital ng paggawa ay dumaan sa 3 yugto:

1. Sa unang yugto, ang kapital ng paggawa ay umiiral sa anyo ng cash. Ang mga pondong ito, na nasa sirkulasyon, ay nakadirekta sa pagbili ng mga hilaw na materyales at materyales para sa kasunod na paggawa ng panghuling produkto.
2. Sa susunod na yugto, ang kapital na ito ay umiikot sa saklaw ng produksyon at binago sa mga huling produkto ng kumpanya.
3. Sa phase 3, ang working capital ay babalik sa cash. Ginagawa ito sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga produkto.

Isa sa mga pundasyon ng pamamahala sa pananalapi ay ang karampatang at mahusay na pamamahala ng kapital ng paggawa ng kumpanya. Hindi mahirap matukoy ang kapital na nagtatrabaho bilang bahagi ng balanse at subaybayan ang paggana nito sa istruktura ng trabaho ng kumpanya. Para sa mga layuning ito, mayroong isang malinaw na sistema ng pag-uuri ayon sa mga sumusunod Itinatampok:

1. Mga mapagkukunan ng kapital ng paggawa:

• kabuuang kasalukuyang mga ari-arian - isang hanay ng mga hiniram at sariling mga pondo na nagsisiguro sa maayos na operasyon ng kumpanya sa kasalukuyang panahon;
• net kasalukuyang asset - isang hanay ng mga hiniram at sariling mga pondo, ang lalim ng utang na higit sa isang taon. Mayroong pangkalahatang tinatanggap na pamamaraan para sa pagtukoy ng netong kapital sa paggawa. Ang halagang ito ay matatagpuan sa pamamagitan ng pagbabawas ng halaga ng kasalukuyang pananagutan sa pananalapi mula sa halaga ng kabuuang kasalukuyang mga ari-arian (OA - TFO);
• sariling working capital - kapital na nilikha mula sa sariling mga ari-arian ng kumpanya. (COA = OA - D3K - TFO);
• kasalukuyang pananagutan sa pananalapi (short-term);
• kabuuang kasalukuyang asset;
• pangmatagalang hiniram na kapital - ay isang hanay ng mga pangmatagalang obligasyon sa pananalapi ng organisasyon, na kinuha mula sa isang istraktura ng third-party sa isang pautang sa interes, at na-convert sa kapital na nagtatrabaho. Ngunit ang patakaran ng kumpanya ay maaaring hindi payagan ito, at ang organisasyon ay maaaring hindi gumamit ng mga pangmatagalang pautang para sa layuning ito.

1. Mga uri ng asset:

• mga reserba, hilaw na materyales;
• pangwakas na mga produkto ng kumpanya;
• panandaliang DZ.

1. Pag-andar sa kasalukuyang mga aktibidad ng organisasyon:

• mga tool na nagsisilbi sa ikot ng produksyon. Kabilang dito ang mga imbentaryo, hilaw na materyales para sa mga panghuling produkto, kasalukuyang ginagawa at, sa katunayan, mga huling produkto;
• kapital, na nagsisilbi sa mekanismo ng sirkulasyon ng pera. Maaaring kabilang sa seksyong ito ang DZ at isang hanay ng mga produkto at materyales sa mga tuntunin sa pananalapi, na binawasan ang utang ng kumpanya sa mga nagpapautang.

1. Ang tagal ng panahon kung saan ipinapalabas ang mga pondo:

• ang permanenteng bahagi ng kapital na nagtatrabaho ay kumakatawan sa mas mababang threshold ng mga pondo na kinakailangan upang mapanatili ang normal na operasyon ng kumpanya, ang mga kasalukuyang aktibidad nito at ang pagganap ng mga tungkulin nito. Ang halagang ito ay hindi nakadepende sa pagtaas ng mga benta at dami ng produksyon kumpara sa nakaraang panahon, at hindi rin napapailalim sa seasonality. Hindi kasama dito ang mga pondong kailangan para mag-stock ng mga imbentaryo sa mga panahon ng peak demand;
• variable component ng working capital - ay ang halaga ng mga pondo na nagbabago depende sa halaga ng mga benta, imbentaryo, pana-panahong pagbabago sa istraktura ng demand, atbp.

• Kaakit-akit sa pamumuhunan ng negosyo: pagsusuri at pagpapabuti

Fixed at working capital: ano ang pagkakaiba

Ang kabisera ng organisasyon ay nabuo mula sa pangunahing at nagpapalipat-lipat. Ang mga kabuuan ng parehong mga bahagi sa pamamagitan ng isang buong turnover ay na-convert sa cash na may isang pagkakaiba lamang - sa iba't ibang mga yugto ng oras na kinakailangan upang makumpleto ang proseso.

Pangunahing kapital‒ bahagi ng mga pondo ng organisasyon na ginagamit sa mahabang panahon bilang mga gusali, istruktura, makinarya at kagamitan, mga kagamitan sa makina, mga personal na computer. Ang halaga ng mga pondong ito ay ipinamamahagi sa lahat ng mga yunit ng produksyon sa pamamagitan ng depreciation. Sa huli, ang mga pondo na ginugol ng may-ari ng kumpanya sa pagkuha ng mga fixed asset ay ibinalik sa kanya sa anyo ng netong kita. Kasama sa mga halimbawa ang mga konkretong gusali na may buhay ng serbisyo na higit sa limampung taon, mga kotse na may buhay ng serbisyo na higit sa sampung taon. Ipagpalagay na ang isang negosyante ay gumastos ng 500,000 rubles upang makabili ng kotse. Ang kapaki-pakinabang na buhay ay sampung taon. Kaya, bawat taon 1/10 bahagi (iyon ay, 50,000 rubles) ng halaga ng kotse ay ipamahagi sa lahat ng mga produkto ng kumpanya na inilaan para sa panghuling mamimili.

Kapital sa paggawa Ito ay isang kinakailangang bahagi sa aktibidad ng anumang kumpanya. Ang buong halaga ng working capital ay sa huli ay kasama sa presyo ng tapos na produkto o produkto. Ang isang halimbawa dito ay isang hand tool - isang chef's knife, na napupunta sa substandard na kondisyon pagkatapos ng isang taon.

Kasama rin sa working capital ang suweldo ng mga empleyado. Ang bawat negosyante ay naglalayong bawasan ang panahon ng paglilipat ng kapital. Kung mas maagang ibinalik ang mga pondong ginugol sa mga suweldo ng kawani, mas maraming pagkakataon sa pananalapi ang lilitaw para sa iba pang mga pamumuhunan, na sa anumang kaso ay ididirekta sa kalaunan sa pagtaas ng kita kumpara sa nakaraang panahon.

• Paano Hikayatin ang mga Tao na Gawin ang Pinakamahusay para sa Iyo

Paano ang istraktura ng kapital ng paggawa

• Sa isang malaking lawak, ang nilalaman ng kapital na nagtatrabaho ay apektado ng globo kung saan matatagpuan ang negosyo.

Posibleng pag-aralan ang impluwensya ng isang partikular na lugar sa istraktura ng kapital na nagtatrabaho, batay sa mga tagapagpahiwatig ng turnover, na nagpapakita ng ratio ng antas ng kinakailangang asset sa average na pang-araw-araw na kita.

• Mga yugto ng pag-unlad ng negosyo.

Sa proseso ng kasaganaan, ang bawat negosyo ay dumaan sa ilang mga yugto - isang yugto ng malakas na paglago, isang yugto ng pagtatatag ng isang matatag na posisyon sa merkado, at isang yugto ng pagbaba ng mga benta. Depende sa entablado, ang kaukulang istraktura at halaga ng kapital na nagtatrabaho ay inilalaan.

• Pagsasagawa ng trabaho sa mga kontratista.

Ang halaga ng working capital ay apektado ng heyograpikong lokasyon ng mga mamimili at supplier, at mga pagsasaayos ng supply.

• Panahon ng inflation.

Ang probisyon na ito ay isa sa mga pangunahing, direkta mula sa kung saan ang mga aksyon na may kapital na nagtatrabaho ay tinutukoy.

• Pagbabago sa antas ng mga benta sa iba't ibang panahon ng seasonality.

Para sa ilang mga kadahilanan, ang mga kalakal ng kumpanya ay maaaring depende sa antas ng paglago o pagbaba ng mga benta sa panahon ng season.

• Kumpetisyon.

Upang maakit ang mga mamimili sa isang lubos na mapagkumpitensyang kapaligiran at pagsamahin ang kanilang mga posisyon sa merkado, sinusubukan ng mga negosyo na bigyan ang mga mamimili ng isang pangmatagalang pagpapaliban sa pagbabayad sa pagbuo ng mga naturang kondisyon na ang mga produkto na kailangan ng kliyente ay palaging nananatili sa mga bodega.

Kung ang isang negosyo ay isang monopolista sa industriya nito na may karapatang isulong ang sarili nitong mga kundisyon, bawasan ang termino ng pautang, habang nililimitahan ang hanay ng mga produkto na may mataas na katanyagan, kung gayon mayroon itong tunay na pagkakataon na bawasan ang halaga ng kapital na nagtatrabaho, na hindi maaaring sasabihin tungkol sa unang kaso.

• Pagganap sa Pamumuhunan: Paano Kalkulahin ang Mga Panalo at Pagkatalo

Paano at mula sa ano nabuo ang kapital ng paggawa?

Ang isa sa mga pangunahing pamamaraan ng pag-aayos ng kapital na nagtatrabaho ay ang hatiin ito sa mga bahagi depende sa mga mapagkukunan kung saan nagaganap ang pagbuo. Ang bawat isa sa mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital sa paggawa ay nahahati sa mga personal at katumbas na pondo, hiniram, naakit, atbp. Mga pinagmumulan, salamat sa kung saan nabuo ang mga kasalukuyang asset at kapital na nagtatrabaho, ay nakarehistro sa panig ng pananagutan ng balanse ng mga accountant ng kumpanya.

1. Sariling kapital sa paggawa

Ang kapital ng paggawa, na nabuo mula sa mga personal na mapagkukunan ng negosyo, sa maraming mga lugar ng pang-industriya na produksyon ay bumubuo ng batayan ng mga proseso ng paggawa ng produksyon. Ang mga personal na mapagkukunan sa pananalapi ay napakahalaga sa proseso ng pag-aayos ng turnover ng mga pondo, dahil ang mga organisasyon na nagsasagawa ng mga aktibidad na umaasa sa komersyal na pagkalkula ay kinakailangan na magkaroon ng kalayaan sa pag-aari upang ang produksyon ay kumikita at ang kumpanya ay maaaring maging responsable para sa mga aksyon na ginawa.

Pagbubuo Ang kasalukuyang mga asset sa equity capital ay isinasagawa sa panahon ng organisasyon ng gawain ng produksyon, kapag ang awtorisadong kapital nito ay nabuo. Sa sitwasyong ito, ang pinagmulan ng paglikha ay ang pamumuhunan na ginagawa ng mga tagapagtatag ng negosyo. Ang pangunahing lugar sa organisasyon ng turnover ng pananalapi ay inookupahan ng sariling mga pondo.

Sa pantay na termino sa mga pondong ayon sa batas, ang pinagmumulan ng financing para sa kapital na nagtatrabaho ay ang mga nalikom ng organisasyon, pati na rin ang mga matatag na pananagutan, na katumbas ng mga personal na pondo. Hindi sila pag-aari ng negosyo, ngunit patuloy na kasangkot sa paglilipat nito.

1. Utang nagtatrabaho kapital

Upang mabawasan ang antas ng pangangailangan ng organisasyon para sa paggamit ng kapital na nagtatrabaho, gayundin upang pasiglahin ang mabungang paggamit nito, kinakailangan upang maakit ang mga hiniram na pondo. Sa karamihan ng mga kaso, ito ay mga panandaliang pautang mula sa mga komersyal na bangko na nakakatugon sa mga pantulong na pangangailangan ng organisasyon sa mga kasalukuyang asset. Samakatuwid, ang pangalawang mapagkukunan ng paglikha ng kapital na nagtatrabaho ay isang pautang na kinuha mula sa isang bangko.

Pangunahing layunin ang kinasasangkutan ng mga pautang sa bangko upang lumikha ng kapital na nagtatrabaho ay isinasaalang-alang:

• pagpapatupad ng proseso ng pag-kredito sa mga pana-panahong stock ng mga materyales, hilaw na materyales at mga gastos na nauugnay sa pana-panahong produksyon;
• kabayaran para sa kakulangan ng personal na kapital ng paggawa ng negosyo;
• pagsasagawa ng mga kalkulasyon at mga transaksyon sa pagbabayad.

Ang mga naaakit na mapagkukunan ay likidong mahalagang dokumentasyon, ang mga kakayahan ng mas mataas na kumpanya, mga pagbabawas mula sa badyet ng negosyo. Kinakailangang tandaan ang iba pang mga mapagkukunan ng paglikha ng kapital na nagtatrabaho, na kinabibilangan ng mga pondo ng negosyo na pansamantalang hindi ginagamit para sa kanilang nilalayon na layunin. Ang tumpak na pagtutugma sa pagitan ng personal, hiniram at naaakit na pinagmumulan ng kapital na nagtatrabaho ay mahalaga sa pagpapabuti ng kalagayang pinansyal ng kumpanya. Bilang karagdagan, sa paglilipat ng organisasyon ay palaging may mga pondo na katumbas ng halaga sa kanilang sarili, ‒ matatag na pananagutan.

1. Sustainable Liabilities

Ang mga sustainable liabilities ay mga pondo na hindi pag-aari ng organisasyon, ngunit palaging naroroon sa turnover nito. Ang mga ito ay pinagmumulan ng paglikha ng working capital sa halaga ng kanilang pinakamaliit na balanse. Ang mga pananalapi na ito ay hindi pag-aari ng kumpanya at negosyo, ngunit dahil ang mga ito (mga pananagutan) ay palaging magagamit, ang mga ito ay madalas na itinutumbas sa sariling paraan ng produksyon.

Kabilang sa mga ito ang:

• ang pinakamaliit na utang sa mga pagbabayad ng sahod sa mga empleyado ng organisasyon, na dumadaan sa bawat buwan;
• magagamit na mga reserba upang bayaran ang mga gastos sa hinaharap;
• ang pinakamaliit na utang sa badyet at iba pang pondo;
• mga pondo ng mga nagpapautang na natanggap ng negosyo sa anyo ng isang paunang bayad para sa mga kalakal;
• pananalapi ng mga mamimili sa mga pangako para sa maibabalik na packaging;
• mga utang ng negosyo para sa pagbabayad ng buwis, atbp.

1. Ang pangunahing pinagmumulan ng kapital ng paggawa ng negosyo ay at mga pondo ng mga customer na magbayad para sa mga produkto ng bahagyang kahandaan.

Ang mga pinagmumulan ng circulating capital ay hindi nakikilala sa panahon ng capital circulation. Sa proseso ng paglikha ng mga produkto, ang data sa mga pinansiyal na paraan kung saan ang materyal na ginamit sa kurso ng trabaho ay binili ay hindi lilitaw sa anumang paraan. Ngunit ang paraan ng paglikha ng kapital ng paggawa ay makabuluhang nakakaapekto sa rate ng turnover, pagtaas o, sa kabaligtaran, pagbagal ng bilis. Bilang karagdagan, ang likas na katangian ng mga mapagkukunan ng paglikha at ang pamamaraan ng iba't ibang paraan ng paggamit ng personal at hiniram na mga pondo ay ang mga pangunahing punto na nakakaapekto sa kahusayan ng pagpapatupad ng kapital na nagtatrabaho at lahat ng magagamit na kapital ng negosyo. Ang tumpak na paggamit ng mga pondong ito ay may epekto sa proseso ng produksyon, sa mga materyal na resulta at posisyon sa pananalapi ng negosyo, na nagpapahintulot sa iyo na makamit ang mga positibong resulta na may kaunting paglahok ng kapital na nagtatrabaho.

Ano ang tumutukoy sa halaga ng kapital ng paggawa

Ang halaga ng netong kapital sa paggawa ay binubuo ng mga hilaw na materyales at mga stock ng mga materyales na mayroon ang negosyo sa anyo ng trabaho sa progreso, mabilis na pagbagsak at murang mga item, pati na rin ang mga utang ng mga may utang at mga produkto na inilabas. Inaayos ng kabuuang halaga ng mga nakalistang bahagi sa itaas ang antas ng mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan upang masakop ang mga ito.

Mahalagang malaman na ang antas ng kapital ng paggawa ng isang negosyo ay nakasalalay sa halaga ng mga gastos na ginugol sa pagbili ng mga materyales, hilaw na materyales at mga gastos sa overhead sa paggawa ng mabilis na pagbebenta ng mga kalakal. Gayundin, ang antas ng kapital ng paggawa ay nakasalalay sa tagal ng yugto ng panahon ng ikot ng daloy ng trabaho ng produksyon at pagbebenta ng mga natapos na kalakal, ang halaga ng overhead na hindi direktang mga gastos ng negosyo, ang halaga ng natanggap na pautang at ang panahon para sa pagbabayad.

• 8 paraan upang mapabuti ang financial literacy at isabuhay ito

Paano at bakit makalkula ang kapital ng paggawa

Ang pagkalkula ng kapital ng paggawa ay isinasagawa ayon sa balanse. Isa sa mga umiiral mga formula, na ginagamit upang kalkulahin ang sariling kapital - SOC:

JUICE = TA‒TAPOS, saan

Ang TA at TO ay mga kasalukuyang asset at kasalukuyang pananagutan, ayon sa pagkakabanggit.

Upang makalkula ang kapital na nagtatrabaho gamit ang formula, kailangan namin ng mga tagapagpahiwatig ng ikalawa at ikalimang kabanata ng balanse.

Ang ikalawang kabanata na "Kasalukuyang mga asset" ng balanse ay naglalaman ng anim na pangunahing linya, na naglalaman ng pinaka-likido na mga asset - ang ari-arian ng negosyo na mabilis na naibenta sa katumbas na pananalapi. Mula sa posisyon ng kakayahang magamit, ang pinaka-epektibo sa istraktura ng kapital ng paggawa ng isang negosyo ay mga mapagkukunang pinansyal: maaari silang maisakatuparan anumang oras sa pamamagitan ng pagbabayad para sa mga mapagkukunan na kinakailangan para sa pagpapatakbo ng negosyo. Kailangan mo lamang na gumuhit ng isang order para sa kinakailangang pagbabayad at ipadala ito sa bangko o magbayad ng mga supplier gamit ang mga banknote nang direkta mula sa cash desk.

Kasama ng cash, ang mga katumbas sa pananalapi, na kinabibilangan ng mga asset na madaling mapalitan ng pera, ay nakikilahok sa pagkalkula ng kapital na nagtatrabaho. Ang isang halimbawa ng naturang mga katumbas sa pananalapi ay ang mga panandaliang demand na deposito sa mga bangko (para sa isang panahon na hanggang tatlong buwan). Sa sandaling ang negosyo ay walang pera, kung gayon ang gayong pag-aari ay maaaring mabilis na maging pera na kinakailangan upang mapanatili ang isang walang patid na proseso ng teknolohikal sa negosyo.

Ang istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari na nakikilahok sa pagkalkula ng kapital na nagtatrabaho ay kinabibilangan din ng mga tagapagpahiwatig ng balanse ng negosyo, sa anyo ng mga stock sa mga bodega at mga utang ng mga may utang. Ang mga ito ay hindi gaanong likidong mga asset, at upang maging cash ang mga ito, kailangan ang mga espesyal na aksyon. Ngunit gayon pa man, ang lahat ng umiiral na mga ari-arian, na kinabibilangan ng VAT at iba pang mga uri ng kapital na nagtatrabaho, ay bumubuo sa kabuuang halaga ng TA (kasalukuyang mga ari-arian), na nakikibahagi sa pagkalkula ng kapital ng paggawa ng kumpanya.

Sa istraktura ng TO (kasalukuyang pananagutan), na ibinabawas mula sa halaga ng TA kapag kinakalkula ang kapital na nagtatrabaho, pag-uusapan natin ang susunod na seksyon.

Working Capital Ratio at ang kapital ng paggawa ng negosyo ay nakasalalay sa halaga ng panandaliang TO. Kung mas mataas ang halaga ng utang sa ngayon, mas mababa ang antas ng kapital na nagtatrabaho, sa kondisyon na hindi ito dumaan sa anumang mga pagbabago.

TO sa balanse ay nakasulat sa ikalimang seksyon na "Kasalukuyang pananagutan", na naglalaman ng limang linya. Mula sa punto ng view ng bilis ng pagbabayad, ang mga pautang sa kredito ay ang pinakamahalaga: ang mga naturang utang ay dapat na patuloy na bayaran, at sa kaso ng pagkaantala sa pagbabayad, ang malaking karagdagang gastos ay maaaring lumitaw sa anyo ng mga parusa mula sa bangko.

Ang mga babayarang account na hindi nabayaran sa oras ay magdudulot din ng mga negatibong kahihinatnan. Halimbawa, ang pagkakaroon ng sahod na hindi binayaran sa takdang panahon sa mga empleyado ay mangangailangan ng malaking halaga ng pera, dahil kakailanganin itong magbayad ng kabayaran. Ang halaga nito ay kinakalkula batay sa isang tatlong daan ng refinancing rate para sa bawat araw ng pagkaantala, maliban kung ang iba pang mga halaga ng pagbabayad ay tinukoy sa kolektibong kasunduan ng negosyo. Ang mga pondong ito ay kailangang makuha mula sa turnover ng negosyo, at maaaring walang sapat na pera upang matiyak ang patuloy na produksyon ng mga produkto.

Kung ang kumpanya ay may hindi nabayarang mga bayarin sa buwis, hahantong din ito sa mga karagdagang gastos sa pananalapi para sa pagbabayad ng mga parusa.

Kung mas malaki ang halaga na kailangan upang maalis ang mga kagyat na obligasyon, mas mahirap na mapanatili ang kasalukuyang mga aktibidad ng negosyo, at, natural, ang antas ng kapital ng paggawa ay bababa nang malaki.

Maaaring kalkulahin ang SOC gamit ang ibang formula. Sa kasong ito, dapat na kasangkot ang mga tagapagpahiwatig mula sa una, pangatlo at ikaapat na seksyon ng balanse.

Upang makalkula ang halaga ng sariling kapital na nagtatrabaho, kailangan mong magdagdag ng sariling kapital ng organisasyon, na makikita sa seksyon 3 ng balanse, na may halaga ng mga pangmatagalang pananagutan ng kumpanya mula sa seksyon 4 ng balanse at ibawas ang hindi- kasalukuyang mga ari-arian ng negosyo mula sa seksyon 1 ng balanse. Maikli naming ibubuod ang kalkulasyong ito sa formula:

JUICE \u003d SC + TO‒VNA, saan:

CK - equity capital ng organisasyon;

DO - pangmatagalang obligasyon ng kumpanya;

BHA - hindi kasalukuyang mga ari-arian ng kumpanya.

Halimbawa. Binuksan ng negosyanteng si Alekseev ang Alekseevskoye LLC. Ayon sa batas ng korporasyon, ang laki ng awtorisadong kapital ng isang organisasyon na may ganitong uri ng pagmamay-ari ay dapat lumampas sa sampung libong rubles. Ang negosyante ay nagbukas ng isang kasalukuyang account, inilipat doon ang halaga ng sampung libong rubles. Ngunit maliwanag na hindi ito magiging sapat para isagawa niya ang kanyang kasalukuyang mga aktibidad: ang pagbili ng mga hilaw na materyales at mga consumable, ang pag-upa ng mga lugar, at iba pa. Kung ang laki ng awtorisadong kapital ay mas mataas, hindi siya haharap sa ganoong kahirapan.

Kapag tinutukoy ang halaga ng sariling kapital na nagtatrabaho, ang halaga ng karagdagang at reserbang kapital, ang halaga ng mga natitirang kita (natuklasan na pagkawala) at ang halaga ng muling pagsusuri ng mga hindi kasalukuyang asset ay isinasaalang-alang.

Gayundin, kapag tinutukoy ang halaga ng sariling kapital ng trabaho, ang halaga ng mga pangmatagalang hiniram na pondo ng kumpanya (pangmatagalang kapital ng trabaho), tinantyang mga pananagutan ng organisasyon at iba pang mga pananagutan ng kumpanya mula sa seksyon 4 ng balanse sheet ay kinuha. isinasaalang-alang.

Pagkatapos pagsamahin ang sariling kapital ng organisasyon at ang mga pangmatagalang pananagutan nito, kailangan mong ibawas ang halaga ng mga pondo ng organisasyon mula sa unang seksyon ng balanse (ito ay mga hindi kasalukuyang asset). Ang resulta ng pagkalkula ay ang pagkalkula ng halaga ng sariling kasalukuyang mga ari-arian ng kumpanya.

Sa ibaba, gamit ang halimbawa ng isang tunay na sitwasyon, ilalarawan ang mekanismo para sa pagkalkula ng halaga ng mga kasalukuyang asset ng organisasyon sa pamamagitan ng paggamit ng dalawang formula na ipinakita kanina. Ang pagtukoy sa halaga ng sariling kapital na nagtatrabaho ay tumutulong sa pinuno ng organisasyon at nangungunang pamamahala na masuri ang halaga ng kapital na namuhunan sa kapital na nagtatrabaho. Ang halaga ng sariling kapital sa paggawa ay maaaring mas malaki sa zero, mas mababa sa zero, o katumbas ng zero.

Sa isang sitwasyon kung saan ang halaga ng sariling kapital na nagtatrabaho ay mas mababa sa zero, ang kumpanya ay hindi maaaring matupad ang mga obligasyon nito sa maikling panahon. Sa ganitong sitwasyon, mayroon nang panganib ng pagkabangkarote ng negosyo. Ang kalagayang ito ay maaaring dahil sa mga sumusunod mga kadahilanan:

• hindi sapat na karampatang pamamahala ng kapital ng organisasyon;
• isang pagtaas sa bilang ng kasalukuyang konstruksyon o isang makabuluhang pagtaas sa halaga ng disenyo ng naturang konstruksiyon;
• pagtaas sa halaga ng DZ;
• ang inefficiency ng organisasyon sa kabuuan at ang paglaki ng mga hindi natatakpan na pagkalugi;
• iba pa.

Ang malaking bahagi ng sariling kapital sa paggawa ay mayroon ding mga negatibong kahihinatnan para sa organisasyon. Sa kaso kung ang halaga ng SOC ay mas malaki kaysa sa halaga na talagang kailangan sa kasalukuyan para sa kasalukuyang mga aktibidad ng organisasyon, maaaring itaas ng isa ang isyu ng kamangmangan sa pamamahala at muling pamamahagi ng mga mapagkukunan ng kumpanya. Halimbawa, isang hindi makatwirang muling pamamahagi ng kita ng kumpanya o isang pagtaas ng bilang ng mga obligasyon sa pautang sa iba't ibang mga bangko.

Kung SOC = 0, malamang na ang kumpanya ay ipinanganak kamakailan, o ang kapital na nagtatrabaho sa yugtong ito ng pag-unlad ay ganap na tinustusan ng mga pautang.

Upang makamit ang kahusayan, ang pinuno ng organisasyon at ang direktor sa pananalapi ay kailangang pag-aralan ang halaga ng sariling kapital na nagtatrabaho. Kinakailangan din na magsikap na bawasan ang halaga ng namuhunan na kapital at mga stock sa bodega, upang mapataas ang kahusayan ng sistema ng koleksyon para sa remote sensing.

• Ang pagpaplano ng produksyon ay ang pundasyon para sa epektibong operasyon ng isang negosyo

Phased working capital management

Stage number 1. Pagguhit ng isang plano at napapanahong pagsubaybay sa mga resulta na nakuha, paggawa ng mga desisyon sa pamamahala

Ang pagguhit ng isang plano ng mga kasalukuyang asset ay nagpapahiwatig ng:

1. Pagbalangkas at pag-apruba sa kasalukuyang patakaran sa pamamahala ng asset ng kumpanya.

Ang pagbabalangkas ng mga desisyon sa pagsasagawa ng kasalukuyang patakaran sa pamamahala ng asset ay isinasagawa nang magkakasama sa lahat ng magagamit na mga pinuno ng mga departamento ng organisasyon - ang pangkalahatang direktor, direktor ng komersyal, direktor ng produksyon, atbp. Ang nasabing resolusyon ay nilagdaan ng pangkalahatang direktor. Depende sa kung anong patakaran ang binalak para sa bawat uri ng kasalukuyang asset, magbabago ang mga volume at yugto ng panahon ng mga kalakal na ibinebenta nang installment, gayundin ang dami ng pinakamababang stock ng mga kalakal, atbp.

Ang kasalukuyang pamamahala ng asset ng kumpanya ay batay sa 3 pangunahing diskarte:

• Katamtaman;
• konserbatibo;
• agresibo.

Bilang resulta ng paglikha ng isang patakaran sa larangan ng pamamahala ng kapital ng paggawa ng isang organisasyon, isang katanggap-tanggap na takdang panahon para sa pagkakaloob ng isang komersyal na pautang, mga pamantayan para sa mga komersyal na pautang, at mga pangunahing patakaran para sa pagtatrabaho sa mga empleyado at mga supplier ng organisasyon ay dapat maitatag nang walang kabiguan. Matapos mabuo ang mga pangunahing alituntunin para sa pagbuo ng kapital na nagtatrabaho, kinakailangan upang malaman kung hanggang saan kailangan ng negosyo ang mga ito.

1. Nagsasagawa ng mga kalkulasyon para sa mga pangangailangan ng organisasyon sa mga kasalukuyang asset.

Bilang isang patakaran, ang pagpapatupad ng mga kalkulasyon ng organisasyon para sa pangangailangan para sa kasalukuyang mga ari-arian ay isinasagawa sa anyo ng isang porsyento ng antas ng mga benta ng kumpanya. Para sa bawat uri ng mga asset, ang antas ng interes ay naayos ayon sa average na istatistikal na data para sa mga nakaraang panahon. Gamit ang prinsipyo ng pagkalkula na ito, ang isang tao ay maaaring umasa na makamit ang sapat na mataas na mga resulta, sa kondisyon na ang merkado ng pagbebenta ay umuunlad nang lubos, nang walang anumang malalaking pagbabago sa mga proseso ng trabaho sa mga supplier at ang pagkakaloob ng mga pautang sa kanilang mga customer. Kung nais ng isang organisasyon na gumawa ng mga pagbabago sa mga kondisyon ng pagtatrabaho sa mga katapat, ang pagkalkula ng mga pangangailangan ng mga kasalukuyang asset ay dapat isagawa bilang isang turnover period, na dapat na i-multiply sa pang-araw-araw na pangangailangan para sa nais na anyo ng mga asset.

Upang masuri ang mga pangangailangan ng kumpanya sa kasalukuyang mga pag-aari sa pamamagitan ng pamamaraang inilarawan sa itaas, ang mga sumusunod ay dapat gawin: Mga hakbang:

• Kinakailangang bumalangkas ng badyet ng kumpanya, batay sa kung saan kinakailangan upang matukoy ang pang-araw-araw na pangangailangan para sa produksyon sa mga hilaw na materyales at materyales.
• Batay sa umiiral na mga pamantayan ng negosyo para sa pagbibigay ng mga pautang sa mga mamimili, ang proseso ng pagsusuri ng mga pananalapi ay isinasagawa, kung saan ang mga produkto ay ipinadala araw-araw na may pagkakaloob ng mga pag-install.
• Ang time frame para sa turnover ng mga pautang na ipinagkaloob sa mga may utang ay naaprubahan, katumbas ng palugit para sa pagbabayad, na naayos sa kasunduan sa pagitan ng mga organisasyon.

Ayon sa mga resulta ng pagpaplano ng kapital sa paggawa, ang anyo at dami ng kasalukuyang mga ari-arian sa konteksto ng mga pautang sa mga may utang, mga mapagkukunang pinansyal at mga umiiral na stock ay ipinahayag.

Stage number 2. Pagpapatupad ng proseso ng kontrol sa pagpapatupad ng mga nakatakdang plano

Upang lumikha ng isang mabungang pamamaraan ng kontrol, maraming mga hakbang ang dapat gawin. aksyon:

• kalkulahin ang mga kinakailangang tagapagpahiwatig para sa kontrol;
• magtalaga ng mga responsableng espesyalista na susubaybay sa pagpapatupad ng mga kinakailangang tagapagpahiwatig;
• lumikha ng isang pamamaraan kung saan ang mga tauhan ay magaganyak.

Kasabay nito, mahalagang huwag kalimutan na ang mga aksyon sa itaas ay dapat gawin kaugnay sa bawat kategorya ng mga kasalukuyang asset. Tulad ng ipinapakita ng kasanayan, ang mga naturang pamantayan na sumasalamin sa limitasyon at turnover ay nagsisilbing mga tagapagpahiwatig ng kontrol.

Pamamahagi ng responsibilidad para sa pagpapatupad ng mga pamantayan ayon sa scheme:

1. Ang departamento na nakikitungo sa supply ng enterprise ay itinalaga ng responsibilidad para sa mga pansamantalang panahon ng turnover ng mga umiiral na stock, prepayments at utang mula sa mga supplier ng enterprise.
2. Ang departamento ng produksyon ay itinalaga ng responsibilidad para sa tagal ng panahon kung saan ginawa ang nakumpletong produkto.
3. Ang departamento na responsable para sa pagbebenta ng mga produkto ay hinirang na responsable para sa panahon ng paglilipat ng mga ginawang kalakal, mga paunang pagbabayad at mga utang ng mga may utang.
4. Kinakailangan din na bumalangkas ng isang plano para sa pagganyak sa mga tauhan ng negosyo, na kinakailangan para sa mabilis na pagpapatupad ng mga gawaing itinakda.

1. yugto. Paggawa ng mga desisyon sa pamamahala ng mga kasalukuyang asset

Upang maipatupad ang mga naaprubahang pamantayan at regulasyon para sa pamamahala ng kapital na nagtatrabaho, kinakailangan na bumalangkas ng isang bilang ng mga dokumento, na maaaprubahan ng utos ng pangkalahatang direktor ng organisasyon. Ito pakete ng mga dokumento binubuo ng:

• mga regulasyon para sa pamamahala ng mga umiiral na reserba;
• mga regulasyon para sa pamamahala ng mga utang ng mga may utang;
• isang bilang ng mga karagdagan sa probisyon sa mga materyal na bonus.

• Mga bonus para sa mga empleyado sa kumpanya: kung paano maiwasan ang mga pagkakamali

Paano tinutustusan ang kapital ng paggawa

Ang pamumuhunan sa working capital sa isang kumpanya ay isinasagawa sa pamamagitan ng isa sa maramihang mga diskarte:

• Ang isang maingat na diskarte ay isang landas ng pag-unlad kung saan ang karamihan sa mga ari-arian ng kumpanya ay nahuhulog sa mga materyal na pag-aari, mga stock ng mga hilaw na materyales at mga natapos na produkto, mga mabibiling mga seguridad ng negosyo.
• Ang isang mahigpit na diskarte ay isang landas sa pag-unlad kung saan ang bahagi ng mga mapagkukunang pinansyal ng kumpanya, mahahalagang dokumento at mga pautang ng mga may utang ay nabawasan sa zero sa mga asset ng kumpanya. Ang negatibong bahagi ng naturang diskarte ay ang pag-udyok sa paglikha ng mga kundisyon para sa paglitaw ng isang malaking bahagi ng mga account na dapat bayaran, na pupunta upang masakop ang isang variable na bahagi ng kapital na nagtatrabaho.
• Ang isang katamtamang diskarte ay isang landas ng pag-unlad na sumasakop sa isang intermediate na posisyon sa pagitan ng dalawang nakaraang mga diskarte. Sa ganitong diskarte, ang kumpanya sa ilang mga sitwasyon ay maaaring magkaroon ng labis na kasalukuyang mga asset, ngunit ito ay itinuturing bilang isang presyo para sa pagpapalakas ng pagkatubig ng kumpanya sa isang mataas na antas.

Ang pagpapatupad ng alinman sa tatlong mga landas ng pag-unlad ay tinutukoy ng antas ng katiyakan / kawalan ng katiyakan ng mga proseso para sa supply at marketing ng mga produkto sa negosyo:

Kung ang proseso ng supply at marketing ng mga kalakal ay mahusay na binalak, iyon ay, ito ay kilala nang maaga tungkol sa dami ng mga paghahatid, ang tiyempo ng pagbebenta ng mga kalakal, ang tiyempo ng mga pagbabayad, atbp, pagkatapos ay maaari mong sundin ang landas ng isang mahigpit na diskarte. Ang pagpapatupad ng anumang iba pang diskarte sa sitwasyong ito ay maaaring humantong sa pangangailangan na maglagay muli ng mga kasalukuyang asset mula sa mga panlabas na mapagkukunan.

Sa isang sitwasyon kung saan ang laki ng mga pagpapadala, ang tiyempo ng pagbebenta ng mga produkto, atbp. ay hindi natukoy, ang kumpanya ay dapat pumili ng isang maingat na diskarte. Posible rin na ipatupad ang isang mahigpit na diskarte, ngunit para dito kinakailangan na lumikha ng sapat na stock ng kapital na nagtatrabaho nang walang pagkabigo.

Tatlong Paraan pag-isponsor ng isang nakapirming at nagbabagong bahagi ng kapital na nagtatrabaho:

1. Pag-aayos ng time frame kung kailan iiral ang asset at mga pananagutan ng departamento.

• Ang paglilipat ng mga kalakal at mga asset na pinansyal ng negosyo, na inaasahang matutupad sa mas mababa sa isang buwan (30 araw), ay maaaring ma-kredito sa isang panandaliang pautang sa bangko sa loob ng 30 araw.
• Ang pagkuha ng mga kagamitan, na binalak na gamitin sa produksyon sa loob ng limang taon, ay maaaring pondohan sa pamamagitan ng isang limang-taong medium-term na pautang, at maaari mo ring gamitin ang sistema ng pagpapaupa.
• Ang pagtatayo ng iyong sariling bodega o pagkuha ng isang lugar ng lupa na may mga lugar na pang-industriya at bodega na naitayo na, posible na pondohan ang isang dalawampung taong pangmatagalang pautang, at maaari mo ring gamitin ang pagpapautang sa mortgage.

Ang paggamit ng mekanismo ng pagpopondo na ito ay nahahadlangan dalawang salik: mababang antas ng predictability; Ang mga ordinaryong share na walang panahon ng pagpuksa ay maaaring kumilos bilang isang mapagkukunan ng financing para sa isang OK.

1. Ang buong halaga ng mga fixed asset at ilang bahagi ng permanenteng kapital na nagtatrabaho ay tinutustusan ng mga pautang na may mataas na lalim ng kredito, at ang natitirang bahagi ng permanenteng kapital na nagtatrabaho ay tinutustusan ng mga panandaliang pautang (mga bill para sa pagbabayad ng utang).
2. Ang pag-iniksyon ng mga pondo sa nakapirming bahagi ng kapital na nagtatrabaho at bahagi ng variable na bahagi ay nangyayari sa pamamagitan ng mga pautang na may malaking lalim at panandaliang pautang, kung kinakailangan, ang natitirang bahagi ng variable na kapital na nagtatrabaho ay tinustusan ng mga panandaliang pautang.

Ang mga pautang upang mapunan ang kapital ng trabaho ay ibinibigay ng mga komersyal na bangko ng Russian Federation para sa isang panahon ng 1 buwan hanggang 1 taon. Ang limitasyon sa halaga ng kredito, bilang panuntunan, ay naayos batay sa mga net volume - ang turnover ng mga mapagkukunang pinansyal sa mga account sa pag-aayos ng isang negosyo na gustong mag-isyu ng pautang, at kadalasan ay hindi lalampas sa dalawang-katlo ng ang turnover kada buwan. Kapag kinakalkula ang posibleng kisame ng utang ay maaari ding isaalang-alang ang karagdagang. mga resibo ng pera, na obligadong suportahan ng nanghihiram na may sumusuportang dokumentasyon. Ang istraktura ng kapital ng paggawa ng kumpanya, aktibidad sa ekonomiya at materyal na pag-aari ng negosyo na kumukuha ng pautang ay pinag-aralan. Ang halaga ng interes ay tinutukoy ng panahon ng pagbabayad at ang halagang tinukoy sa kasunduan sa pautang.

Bilang collateral ng pautang, na maaaring ibigay ng isang negosyo na nag-isyu ng pautang o ibang tao, pinag-aaralan ng bangko ang:

• mga stock ng mga produkto, materyales, tapos na kalakal sa mga lugar ng industriya at bodega;
• mga produkto sa produksyon;
• teknikal na kagamitan at fleet ng sasakyan;
• lahat ng real estate ng negosyo;
• dokumentasyon at umiiral na mga pangako sa pautang.

Ang halaga ng collateral property, bilang panuntunan, ay itinakda sa hindi hihigit sa pitumpung porsyento ng average na halaga sa pamilihan. Sa ilang mga punto (halimbawa, na may kaugnayan sa mga gusali at istruktura, teknikal na kagamitan ng enterprise), ito ay nagkakahalaga ng pakikipag-ugnay sa isang independiyenteng appraiser upang matukoy ang presyo sa merkado. Ang lahat ng ari-arian na sinigurado ng pautang ay nakaseguro sa isa sa mga kumpanyang nakikipagtulungan sa bangkong ito (maaari kang pumili ng isa mula sa ilang kompanya ng seguro).

Karagdagang seguridad(mga karagdagang garantiya): isang garantiya ng mga indibidwal o iba pang kumpanya at negosyo na may matatag na posisyon sa pananalapi.

Ang lahat ng mga kadahilanan sa itaas ay isinasaalang-alang kapwa sa kumplikado at sa konteksto ng epekto ng bawat isa sa kanila sa pagpapalabas ng isang pautang.

• Mga gastos sa pangangasiwa: kung paano bawasan ang mga ito

Paano suriin ang pagiging epektibo ng kapital ng paggawa

Ang mga pangunahing pamantayan para sa proseso ng pagsusuri ng pagganap ay "pagbabalik sa mga asset" at netong kapital sa paggawa. Mahirap suriin ang pagiging epektibo ng pamamahala sa mga tuntunin ng anyo at laki ng sariling kapital na nagtatrabaho. Para sa naturang pagtatasa, kinakailangan na pag-aralan ang istraktura ng kapital ng paggawa ng negosyo, ang mga mapagkukunan ng financing nito at ang mga detalye ng paggana nito sa isang kumpanya.

Upang gawin ito, tukuyin ang halaga ng netong kapital sa paggawa. Ang halaga ng netong kita ay tinutukoy bilang pagkakaiba sa pagitan ng kapital ng paggawa ng negosyo at mga panandaliang pananagutan.

Sa proseso ng pamamahala ng kapital ng paggawa para sa direktor ng negosyo, ang pangunahing lugar sa trabaho ay ang pagnanais na makamit ang halaga ng netong kapital sa paggawa na katumbas ng zero.

Kung sakaling ang kapital na nagtatrabaho ay higit sa zero, kung gayon kapag ini-sponsor ito, kinakailangan na gamitin ang mga personal na mapagkukunan ng pananalapi ng organisasyon, na mas mahal kaysa sa nalikom na pondo.

Sa isip, ang opsyon kung saan ang halaga ng netong working capital ay nakatakda sa "0" - ang working capital ay ganap na tinustusan ng panandaliang naaakit na pananalapi.

1. Sa Western practice, madalas nilang ginagamit tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita kapital ng paggawa.

Sa tulong ng tagapagpahiwatig na ito, posible na magbigay ng isang mas kumpletong pagtatasa ng pagiging epektibo ng pamamahala sa pananalapi.

Return on current asset (sa %) = Return on sales (sa %)× Current Asset Turnover = Operating Profit/ Average na presyo ng mga kasalukuyang asset

Batay sa halagang ito, ang antas ng kahusayan ng kapital na nagtatrabaho ay natutukoy sa paglilinaw ng isang bilang ng mga kahihinatnan, dahil sa kung saan mayroong mga pagkakaiba sa pagitan ng mga inilaan na target at ang aktwal na mga resulta. Kung ang antas ng netong kapital sa paggawa ay negatibo, o kapag ang pagbabalik sa kapital sa paggawa ay hindi nakakatugon sa mga nakaplanong halaga, ang mga pagsasaayos sa patakaran sa pananalapi ay naitala kapag tinatasa ang pagiging epektibo ng kapital na nagtatrabaho.

1. turnover working capital ay isang indicator na nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng working capital.

Ang turnover ng working capital ay nagpapakilala sa rate ng paggalaw ng turnover period - ang oras kung saan ang buong turnover ng mga financial resources ay isinasagawa. Kapag sinusuri ang turnover ng mga aktibong pondo, ginagamit ang mga sumusunod:

ratio ng turnover(isa sa mga tagapagpahiwatig at koepisyent ng kapital na nagtatrabaho, kung saan maaaring hatulan ng isa ang pagiging epektibo ng mga aktibidad ng organisasyon) - ipakita ang bilang ng mga rebolusyon na kinakailangan para sa pagbabayad (pagbabayad) ng kapital ng negosyo. Masaya sa pag-compute formula:

Kob \u003d Wr / Oss, kung saan:

Вр - ang halaga ng kita mula sa pagbebenta ng mga produkto, kung saan ang VAT at iba pang mga dagdag ay ibabawas. buwis;

Oss - ang average na antas ng gastos ng kapital na nagtatrabaho para sa panahon ng oras ng pag-aaral.

Tagal ng turnover sa mga araw (Dlo) - ang tagal ng panahon kung saan ang kapital ng paggawa ay na-convert sa cash. Nalalapat ang sumusunod sa pagkalkula. formula:

Dlo = Oss× D / Wr, saan:

D - ang bilang ng mga araw para sa pinag-aralan na tagal ng panahon. Kung ikukumpara sa nakaraang tagapagpahiwatig, ang isang ito ay independiyente sa haba ng oras na pinag-aaralan.

Salik sa pag-aayos working capital (Kzo) - ang antas ng working capital bawat isang ruble ng kita mula sa pagbebenta. Ginagamit para sa pagkalkula pormula:

Kzo = Oss / Vr

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa average na balanse ng istatistika ng kapital na nagtatrabaho, na kinakalkula sa bawat isang ruble ng kita mula sa pagbebenta. Upang matiyak ang katumpakan ng mga kalkulasyon, kinakailangan na magsagawa ng mga kalkulasyon ng mga pribadong tagapagpahiwatig ng turnover, na isinasaalang-alang ang mga turnover para sa mga tiyak na lugar ng mga stock, indibidwal na antas, o para sa bawat bumubuo ng elemento ng kapital na nagtatrabaho.

• Mga insentibo sa buwis: mga konsesyon para sa negosyo o isang gawa-gawa lamang

Paano i-optimize ang kapital sa paggawa

Ang bawat kumpanya ay may isang tiyak na halaga ng imbentaryo, kahit na sa mga kundisyong iyon kung kailan nagsisimula pa lamang ang organisasyon at maaaring mukhang pinag-isipan ang daloy ng trabaho nito sa pinakamaliit na detalye. Laging may mga pagkalugi na maiiwasan.

1. Mga stock.

Ang dami ng mga stock sa bodega sa karamihan ng mga organisasyon ay itinuturing na pamantayan, na ipinahayag sa rubles. Kasabay nito, hindi alam ng bawat tagapamahala kung anong uri ng mga produkto ang nakaimbak sa bodega. Sa pinakaunang lugar, dapat mong kalkulahin ang lahat ng biniling produkto na nasa stock, unang binibilang ang mga katawagan, at pagkatapos ay i-convert ito sa isang katumbas na pera. Ang mga dahilan sa pagsasagawa ng pagkilos na ito ay maaaring iba - halimbawa, isang hindi pantay na plano sa paghahatid para sa mga produkto o madalas na paghahatid sa maliliit na batch, habang mas kumikita ang paghahatid ng mga produkto nang mas madalas, ngunit sa malalaking dami. Gumawa ng isang lohikal na konklusyon mula dito: pumasok sa isang dialogue sa supplier, talakayin sa kanya ang isang mas maginhawang iskedyul ng paghahatid para sa iyo.

Kung sakaling naisagawa na ng iyong organisasyon ang mga naturang aksyon ilang taon na ang nakalipas, dapat itong gawin muli, dahil ang merkado ng produkto ay dumaranas ng mga madalas na pagbabago. Ang ilang mga supplier ay umalis sa merkado, ang iba ay nagbukas - ang hindi matatag na sitwasyon sa ekonomiya ay nagdala ng mahusay na mga pagbabago sa listahan ng mga supplier at mamimili, at nagkaroon din ng epekto sa pagpepresyo. Kung ikaw ay isang malaking mamimili, may karapatan kang hilingin sa mga supplier na buksan ang kanilang mga bodega sa malapit sa iyong kumpanya - ito ay makakatulong sa iyong mapalaya ang bodega ng iyong kumpanya mula sa pag-reload, magagawa mong mag-imbak ng mga produkto doon lamang para sa susunod na ilang oras. Makatuwiran din na ang nagbebenta ay sasang-ayon lamang sa iyong alok kung ito ay kapaki-pakinabang din para sa kanya, bigyan siya ng garantiya na patuloy kang bibili ng isang tiyak na dami ng mga produkto o magtapos ng isang kasunduan sa kanya sa isang nakapirming presyo.

1. Bodega.

Bawasan ang lugar ng imbakan ng imbentaryo ng bodega - makakatulong ito sa iyo na bawasan ang dami ng transportasyon, ang bilang ng mga makina sa negosyo at ang bilang ng mga empleyado na nagtatrabaho sa mga bodega. Upang gawin ito, kinakailangan upang maalis ang mga pantry nang direkta sa mga tindahan, ayusin ang pagpapalabas ng mga produkto nang direkta mula sa mga supply depot. Itanong din kung paano gumagana ang iyong mga storekeeper. Kadalasan ay nagtatrabaho sila sa buong orasan, habang ang tindahan ay naglalabas ng mga kalakal o tumatanggap ng mga bagong hilaw na materyales lamang sa ilang mga oras.

1. Transportasyon.

Isipin kung ano ang mas kumikita: bumili at magpanatili ng sarili mong mga sasakyan para sa kumpanya o magrenta ng mga sasakyan. Pag-isipan din kung aling uri ng transportasyon sa kalsada ang pinakamainam para sa iyo: maaaring lumabas na ipinadala mo ang iyong mga kalakal sa pamamagitan ng tren, habang mas mura ang transportasyon nito sa pamamagitan ng kotse. Sa ilang mga sitwasyon, ang perpektong opsyon ay ang paggamit ng isang transportasyon sa taglamig at isang ganap na naiiba sa tag-araw. Kung ang iyong kumpanya ay may sariling mga sasakyan, sagutin ang isyu ng VAT compensation kapag bumibili ng gasolina. Isa rin ito sa mga sistema para sa pagbabalik ng pera sa mga account ng kumpanya.

1. Benta.

Ang lahat ng mga prinsipyo na ginagamit upang ma-optimize ang proseso ng pagbibigay ng mga produkto ay dapat mailapat sa mga benta. Gumawa ng plano para sa supply ng mga produkto para sa mga mamimili na pinaka-maginhawa para sa kanila, kalkulahin ang dami ng mga produkto na kailangang itago sa stock upang mabigyan ang mga mamimili ng walang patid na mga supply ng mga kalakal, at alamin din kung anong paraan ng transportasyon ang gagawin. madala. Posibleng bawasan mo ang imbentaryo ng mga produkto sa zero at magsagawa ng workflow nang hindi gumagamit ng bodega. Kahit na ang pinakapangunahing mga tamang aksyon ay nakakatulong upang makatipid ng humigit-kumulang 15% ng halaga ng mga binili na hilaw na materyales.

Dapat ding rasyon ang mga stock na nauugnay sa kasalukuyang ginagawa. Sa pamamagitan ng pagkalkula ng value chain para sa bawat produkto na iyong ginawa, makikita mo kaagad ang mga pagkakataong magagamit upang ipatupad ang proseso ng pag-optimize. Bilang karagdagan, ang mga resulta ng pag-aaral ay magsasabi sa iyo kung ang iyong kumpanya ay nangangailangan ng mga naturang stock, at kung gayon, kung ano ang dapat na kanilang dami, pati na rin kung saan maglalagay ng isang bodega para sa kanilang imbakan, at kung paano ang mga stock na ito ay mapupunan muli sa hinaharap. .

1. Daloy ng dokumento.

Gumawa ng listahan ng mga papeles na napunan sa bawat isa sa iyong mga site ng produksyon. Magugulat ka na malaman na higit sa isang katlo ng lahat ng mga dokumento ay hindi kailangan o hindi kailangan sa anyo kung saan sila nabuo ngayon. Narito ang isang halimbawa. Ang isang electronic accounting system ay ipinakilala sa mga bodega, ang bawat card para sa isang partikular na produkto ay nabuo sa isang database ng computer. Ngunit sa parehong oras, ang mga storekeeper ay gumuhit din ng mga card sa papel na anyo, at nag-uulat din sa pamamagitan ng pagpuno ng isang journal para sa resibo at pagpapalabas ng mga hilaw na materyales. Bakit kailangan ito? Sabagay, electronic card lang ang kailangan para sa tamang bookkeeping. At ang dahilan ay nakasalalay sa ugali "gaya ng lagi nilang ginagawa." Ang resulta ay isang superposisyon ng dalawang uri ng pamamahala ng dokumento: ang luma ay hindi inalis at ang bago ay ipinakilala. Sa ibang mga kaso, nangyayari na ang magkaparehong mga dokumento ay pinupunan sa ilang mga departamento nang sabay-sabay. Bilang resulta, dapat bawasan ang daloy ng trabaho, na makakatulong na mapawi ang mga empleyado mula sa mga hindi kinakailangang tungkulin upang maisagawa ang mga talagang kinakailangang aksyon, pati na rin ayusin ang bilang ng mga empleyado.

1. Mga regulasyon sa produksyon.

Kalkulahin ang mga pamantayan ng pangunahing at karagdagang mga materyales na ginugol sa paggawa ng iyong mga produkto. Sa ilang mga kaso, nagiging katawa-tawa mula sa kung ano ang gumagabay sa mga technologist at designer. Halimbawa, ang masa ng isang metro ng materyal at ang density nito ay inireseta sa GOSTs, ngunit sa ilang mga kaso ang isang reference na libro sa pagkonsumo ng materyal ay ginagamit upang kalkulahin ang mga ito, kung saan ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ay nadagdagan ng 15-20%. Ito ay humahantong sa katotohanan na ang produksyon ay nagkakaroon ng malaking pagkalugi, at may mga pagkakataon para sa mga empleyado na magnakaw ng mga materyales at masakop ang mga may sira na produkto. Dapat mo ring panatilihing kontrolado ang mga rate ng pagkonsumo ng kuryente. Ang mga simpleng hakbang na ito ay ginagarantiyahan ka ng hanggang 25% na matitipid sa badyet sa paggawa ng mga produkto.

• Paano i-optimize ang mga gastos at bawasan ang mga gastos: ang mga lihim ng simpleng pagtitipid

Opinyon ng eksperto

Pag-optimize ng working capital ayon sa classical algorithm

Andrey Skorochkin,

Manager ng Business Efficiency Improvement Group, KPMG sa Russia at ng CIS, Moscow

Ngayon, ang isyung ito ay may mataas na kaugnayan. Sa panahon na ang ating bansa ay nakakaranas ng malakas na paglago ng ekonomiya, ang bawat organisasyon ay naghangad na makuha ang pinakamalaking bahagi ng mga benta sa merkado habang nagpo-promote ng isang bagong produkto. Ngunit ang pinakamababang halaga ng oras ay nakatuon sa pagtaas ng produktibidad ng negosyo dahil sa mga panloob na reserba. Samantala, ang kapital na nagtatrabaho, na naipon sa mga taon ng mabilis na paglago, ngayon ay maaaring gampanan ang papel ng isa sa pinakamahalagang mapagkukunan na nagbibigay ng pinansiyal na sponsorship para sa lahat ng mga operasyon ng negosyo. Ang pagpapabuti ng kapital na nagtatrabaho ay maaaring makatulong na kunin mula 15 hanggang 30% ng mga pondo mula sa paunang dami nito. Ang isa pang 10 hanggang 15% ng mga pananalapi ay maaaring ibigay ng sentralisasyon ng pamamahala ng cash ng negosyo. Upang matagumpay na malutas ang isyung ito, kinakailangan upang malutas ang tatlong pangunahing punto:

• Gaano karami sa mga pinansiyal na mapagkukunan na nagyelo sa ikot ng mga operasyon ang maaaring makuha nang hindi binabawasan ang antas ng pagiging produktibo at nang hindi binabawasan ang dami ng lahat ng mga aktibidad ng negosyo?
• Ano ang dapat na pinakamainam na mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng imbentaryo, mga account na babayaran at natatanggap, at sa anong mga paraan maaaring makamit ang mga ito?
• Hanggang saan ba talaga kailangan ng negosyo ang mga mapagkukunang pinansyal at sa tulong ng kung anong mga operasyon ng pamamahala ang posible upang makamit ang antas ng kanilang pagbawas?

Sa madaling salita, kinakailangan upang malaman kung ano ang gagawin (upang maitatag ang likas na katangian ng mga kinakailangang pagbabago) at sa kung anong mga paraan upang makamit ito (upang pumili ng isang paraan na magpapahintulot sa mabungang pagpapatupad ng mga desisyon).

Ang isang tipikal na algorithm para sa pagpapabuti ng kapital na nagtatrabaho at pagtaas ng antas ng pagkatubig ay kinabibilangan ng mga sumusunod na aksyon:

• pagpapabuti ng mga posisyon sa mga account na pwedeng bayaran at receivable: una, iwasan ang mga sandali na humahantong sa huli na pagbabayad ng mga utang; pangalawa - ihambing ang iyong mga kondisyon sa pautang sa mga umiiral sa merkado, subukang pagbutihin ang iyong mga kondisyon hangga't maaari sa pamamagitan ng pakikipag-usap sa mga katapat; pangatlo - lahat ng mga operasyon sa maximum ay dapat na awtomatikong gumanap; makisali sa panandaliang pagpaplano ng lahat ng mapagkukunang pinansyal sa mga indibidwal na departamento at para sa organisasyon sa kabuuan;
• pag-aayos ng isang tiyak na rate at pagbabawas ng mga stock, paglulunsad ng gayong mekanismo na maaaring mapanatili ang mga stock ng kumpanya sa isang pinakamainam na antas;
• ang pagpapakilala ng mga epektibong prinsipyo para sa pamamahala ng kapital ng paggawa at pagsubaybay sa posisyon nito upang mapanatili ang pinakamainam na antas ng mga pondo na kasangkot sa mga operasyon ng produksyon;
• sa kabila ng katotohanan na ang pagsasama-sama ng naturang algorithm ay isang matrabahong proseso, halos lahat ng mga paghihirap, batay sa pagsasagawa ng mga kumpanya, ay nauugnay hindi sa pagsulat ng gayong mga plano, ngunit sa kanilang pagpapatupad. Pagkatapos ng lahat, ang gawain ay hindi upang makamit ang isang panandaliang resulta sa pamamagitan ng pagsasagawa ng mga operasyon na may kapital na nagtatrabaho, ngunit din upang makamit ang isang pangmatagalang, mabungang resulta - at para dito kinakailangan upang maitatag ang lahat ng mga operasyon sa produksyon at malinaw na ipamahagi ang mga tungkulin sa trabaho at responsibilidad para sa kanilang pagpapatupad sa mga empleyado ng kumpanya.

Ang kapital ng paggawa ay isa sa mga bahagi ng pag-aari ng negosyo. Ang estado at kahusayan ng kanilang paggamit ay isa sa mga pangunahing kondisyon para sa matagumpay na operasyon ng isang negosyo. Ang pagbuo ng mga relasyon sa merkado ay tumutukoy sa mga bagong kondisyon para sa kanilang organisasyon. Ang mataas na inflation, hindi pagbabayad at iba pang mga krisis na phenomena ay pinipilit ang mga negosyo na baguhin ang kanilang patakaran kaugnay sa kapital na nagtatrabaho, upang maghanap ng mga bagong mapagkukunan ng muling pagdadagdag, upang pag-aralan ang problema ng pagiging epektibo ng kanilang paggamit.

Ang isa sa mga kondisyon para sa pagpapatuloy ng produksyon ay ang patuloy na pag-renew ng materyal na batayan nito - ang paraan ng produksyon. Sa turn, ito ay paunang natukoy ang pagpapatuloy ng paggalaw ng mga paraan ng produksyon mismo, na nangyayari sa anyo ng kanilang sirkulasyon.

Sa kanilang turnover, ang kapital ng paggawa ay patuloy na nagkakaroon ng monetary, productive at commodity form, na tumutugma sa kanilang paghahati sa production asset at circulation funds.

Ang materyal na carrier ng mga asset ng produksyon ay ang paraan ng produksyon, na nahahati sa mga bagay ng paggawa at mga tool ng paggawa. Ang mga natapos na produkto, kasama ang cash at mga pondo sa mga settlement, ay bumubuo ng mga circulation fund.

Ang sirkulasyon ng mga pondo ng negosyo ay nagsisimula sa pagsulong ng halaga sa anyo ng pananalapi para sa pagbili ng mga hilaw na materyales, suplay, gasolina at iba pang paraan ng produksyon—ang unang yugto ng circuit. Bilang resulta, ang cash ay nasa anyo ng mga imbentaryo, na nagpapahayag ng paglipat mula sa globo ng sirkulasyon patungo sa globo ng produksyon. Sa kasong ito, ang halaga ay hindi ginugol, ngunit advanced, dahil pagkatapos ng pagkumpleto ng circuit ito ay ibinalik. Ang pagkumpleto ng unang yugto ay nakakaabala sa sirkulasyon ng kalakal, ngunit hindi sa sirkulasyon.

Ang ikalawang yugto ng circuit ay nagaganap sa proseso ng produksyon, kung saan ang lakas paggawa ay nagsasagawa ng produktibong pagkonsumo ng mga paraan ng produksyon, na lumilikha ng isang bagong produkto na nagdadala sa sarili ng inilipat at bagong nilikha na halaga. Ang advanced na halaga ay muling nagbabago sa anyo nito—mula sa produktibo tungo sa kalakal.

Ang ikatlong yugto ng sirkulasyon ay ang pagbebenta ng mga natapos na produkto (gawa, serbisyo) at ang pagtanggap ng mga pondo. Sa yugtong ito, muling gumagalaw ang kapital ng paggawa mula sa globo ng produksyon patungo sa globo ng sirkulasyon. Ang nagambalang sirkulasyon ng mga kalakal ay ipinagpatuloy, at ang halaga ay pumasa mula sa anyo ng kalakal patungo sa anyo ng pananalapi. Ang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng pera na ginugol sa paggawa at pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo) at natanggap mula sa pagbebenta ng mga ginawang produkto (gawa, serbisyo) ay ang pagtitipid ng pera ng negosyo.

Matapos makumpleto ang isang circuit, ang kapital na nagtatrabaho ay pumapasok sa isang bago, sa gayon ay isinasagawa ang kanilang patuloy na sirkulasyon. Ito ay ang patuloy na paggalaw ng kapital na nagtatrabaho na siyang batayan para sa isang walang patid na proseso ng produksyon at sirkulasyon. Ang isang pagsusuri sa sirkulasyon ng mga pondo ng mga negosyo ay nagpapakita na ang halaga na isulong ay hindi lamang sunud-sunod na ipinapalagay ang iba't ibang anyo, ngunit patuloy ding nananatili sa mga pormang ito sa isang tiyak na lawak. Sa madaling salita, ang halaga na isulong sa bawat naibigay na sandali ng circuit ay nasa iba't ibang bahagi nang sabay-sabay sa anyo ng pera, produksyon, at mga kalakal.

Ang sirkulasyon ng mga pondo ng mga negosyo ay maaari lamang isagawa kung mayroong isang tiyak na advanced na halaga sa anyo ng pera. Pagpasok sa circuit, hindi na ito umalis, patuloy na binabago ang mga functional form nito. Ang tinukoy na halaga sa monetary form ay kumakatawan sa mga kasalukuyang asset ng enterprise.

Ang mga kasalukuyang asset ay kumikilos, una sa lahat, bilang isang kategorya ng gastos. Sa literal na kahulugan, ang mga ito ay hindi materyal na mga halaga, dahil hindi ito magagamit upang makagawa ng mga natapos na produkto. Ang pagiging halaga sa anyo ng pananalapi, ang kapital na nagtatrabaho na nasa proseso na ng sirkulasyon ay tumatagal sa anyo ng mga imbentaryo, gawain sa pag-unlad, mga natapos na produkto. Hindi tulad ng mga item sa imbentaryo, ang kapital na nagtatrabaho ay hindi ginagastos, hindi ginagastos, hindi natupok, ngunit advanced, bumabalik pagkatapos ng pagtatapos ng isang circuit at pumapasok sa susunod.

Ang sandali ng pagsulong ay isa sa mga esensyal at natatanging katangian ng kapital na nagtatrabaho, dahil ito ay gumaganap ng mahalagang papel sa pagtatatag ng kanilang mga hangganan sa ekonomiya. Ang pamantayan ng oras para sa pagsulong ng kapital na nagtatrabaho ay hindi dapat ang quarterly o taunang dami ng mga pondo, ngunit isang cycle, pagkatapos nito ay ibabalik ang mga ito at pumasok sa susunod.

Ang pag-aaral ng kakanyahan ng kapital na nagtatrabaho ay nagsasangkot ng pagsasaalang-alang ng kapital ng paggawa at mga pondo ng sirkulasyon. Ang working capital, working capital at circulation funds ay umiiral sa pagkakaisa at pagkakaugnay, ngunit may mga makabuluhang pagkakaiba sa pagitan ng mga ito, na kumukulo hanggang sa mga sumusunod. Ang kapital ng paggawa ay patuloy sa lahat ng mga yugto ng negosyo, habang ang kapital ng paggawa ay dumadaan sa proseso ng produksyon, na pinapalitan ng mga bagong batch ng mga hilaw na materyales, gasolina, pangunahing at pantulong na materyales. Ang mga imbentaryo, bilang bahagi ng kapital na nagtatrabaho, ay pumapasok sa proseso ng produksyon, nagiging mga natapos na produkto at umalis sa negosyo. Ang kapital ng paggawa ay ganap na natupok sa proseso ng produksyon, na inililipat ang halaga nito sa tapos na produkto. Ang kanilang kabuuan bawat taon ay maaaring dose-dosenang beses na mas malaki kaysa sa halaga ng kapital na nagtatrabaho, na, sa bawat circuit, ay nagsisiguro sa pagproseso o pagkonsumo ng isang bagong batch ng mga bagay ng paggawa at natitira sa ekonomiya, na gumagawa ng isang closed circuit.

Ang mga revolving fund ay direktang kasangkot sa paglikha ng bagong halaga, at working capital -- sa hindi direktang paraan, sa pamamagitan ng revolving funds.

Sa proseso ng sirkulasyon, ang kapital ng paggawa ay naglalaman ng halaga nito sa kapital ng paggawa at samakatuwid, sa pamamagitan ng huli, gumagana sila sa proseso ng produksyon at nakikilahok sa pagbuo ng mga gastos sa produksyon.

Kung ang working capital ay direkta at direktang lumahok sa paglikha ng isang bagong produkto, pagkatapos ay unti-unti silang bababa at sa oras na matapos ang cycle, kailangan nilang mawala.

Ang mga umiikot na pondo, na kumakatawan sa halaga ng paggamit, ay kumikilos sa isang solong anyo - produktibo. Ang mga circulating asset, gaya ng nabanggit, ay hindi lamang patuloy na nagkakaroon ng iba't ibang anyo, ngunit patuloy din sa ilang bahagi na nananatili sa mga form na ito.

Ang mga sitwasyong ito ay lumilikha ng isang layunin na pangangailangan na makilala sa pagitan ng paglilipat ng kapital ng paggawa at kapital ng paggawa.

Ang paghahambing ng working capital sa mga circulation fund, na isang functional form ng working capital sa yugto ng circulation, ay humahantong sa mga sumusunod na resulta. Ang sirkulasyon ng mga pondo ng mga negosyo ay nagtatapos sa proseso ng pagbebenta ng mga produkto (gawa, serbisyo). Para sa normal na pagpapatupad ng prosesong ito, sila, kasama ang mga fixed at circulating funds, ay dapat ding magkaroon ng circulation funds.

Ang turnover ng circulation funds ay hindi mapaghihiwalay na nauugnay sa turnover ng circulating production assets at ito ay pagpapatuloy at pagkumpleto nito. Habang gumagawa ng isang circuit, ang mga pondong ito ay magkakaugnay, na bumubuo ng isang pangkalahatang sirkulasyon, sa proseso kung saan ang halaga ng nagpapalipat-lipat na mga pondo, na inilipat sa produkto ng paggawa, ay pumasa mula sa globo ng produksyon sa globo ng sirkulasyon, at ang halaga ng mga pondo ng sirkulasyon sa halaga ng advanced na halaga - mula sa globo ng sirkulasyon hanggang sa globo ng produksyon. Ito ay kung paano isinasagawa ang isang solong paglilipat ng mga advanced na pondo, na dumadaan sa iba't ibang mga functional form at bumabalik sa orihinal na monetary form. Ang working capital, paggawa ng isang circuit, mula sa sphere ng produksyon, kung saan sila gumagana bilang working capital, pumasa sa sphere ng circulation, kung saan sila gumagana bilang circulation funds.

Ang kahulugan ng working capital bilang advanced na pondo sa mga nilikhang stock ng working capital at circulation funds ay hindi naghahayag ng buong pang-ekonomiyang nilalaman ng kategoryang ito. Hindi isinasaalang-alang na, kasama ang pagsulong ng isang tiyak na halaga ng mga mapagkukunan ng pera, ang proseso ng pagsulong sa mga stock na ito ng halaga ng labis na produkto na nilikha sa proseso ng produksyon ay nagaganap. Samakatuwid, sa mga kumikitang negosyo, pagkatapos makumpleto ang sirkulasyon ng mga pondo, ang halaga ng advanced na kapital ng trabaho ay tataas ng isang tiyak na halaga ng kita na natanggap. Para sa mga hindi kumikitang negosyo, ang halaga ng advanced na kapital na nagtatrabaho sa pagtatapos ng sirkulasyon ng mga pondo ay bumababa dahil sa mga pagkalugi na natamo. Ang kapital sa paggawa ay kadalasang nakikilala sa cash. Samantala, imposible sa literal na kahulugan na tawagin silang pera. Ang mga pondong ginagamit sa produksyon at sirkulasyon ay hindi dapat matukoy sa pera. Ang kabuuang halaga ay isulong sa anyo ng pera, at, na dumaan sa proseso ng produksyon at sirkulasyon, ipinapalagay na muli ang form na iyon. Ang pera ay isang tagapamagitan sa paggalaw ng mga pondo. Ang kabuuang halaga, na ipinahayag sa pera, ay nagiging tunay na pera lamang sa mga oras at bahagi.

Kaya, ang kapital ng paggawa ay ang halaga na isulong sa cash para sa sistematikong pagbuo at paggamit ng kapital na nagtatrabaho at mga pondo ng sirkulasyon sa pinakamababang kinakailangang halaga upang matiyak ang pagpapatupad ng programa ng produksyon ng negosyo at ang pagiging maagap ng mga pag-aayos.

Ang mga kasalukuyang pag-aari ng negosyo ay gumaganap ng dalawang pag-andar: produksyon at pag-aayos. Ang pagsasagawa ng production function, circulating asset, pagiging advanced sa circulating production funds, pagpapanatili ng pagpapatuloy ng proseso ng produksyon at paglipat ng kanilang halaga sa manufactured na produkto. Sa pagkumpleto ng produksyon, ang nagpapalipat-lipat na mga ari-arian ay pumasa sa globo ng sirkulasyon sa anyo ng mga pondo ng sirkulasyon, kung saan gumaganap sila ng pangalawang pag-andar, na binubuo sa pagkumpleto ng sirkulasyon at ang pagbabago ng mga nagpapalipat-lipat na mga ari-arian mula sa isang anyo ng kalakal sa isang pera.

Ang ritmo, pagkakaugnay-ugnay at mataas na pagganap ng negosyo ay higit na nakasalalay sa pagkakaroon nito ng kapital na nagtatrabaho. Ang kakulangan ng mga pondong pasulong para sa pagbili ng mga imbentaryo ay maaaring humantong sa isang pagbawas sa produksyon, hindi pagtupad sa programa ng produksyon. Ang labis na paglilipat ng mga pondo sa mga reserba na lumampas sa aktwal na pangangailangan ay humahantong sa pagkamatay ng mga mapagkukunan, ang kanilang hindi mahusay na paggamit.

Dahil ang kapital sa paggawa ay kinabibilangan ng parehong materyal at pera na mapagkukunan, hindi lamang ang proseso ng materyal na produksyon, kundi pati na rin ang katatagan ng pananalapi ng negosyo ay nakasalalay sa kanilang organisasyon at kahusayan ng paggamit.